x close

Tu ştii ce vrei de la banii tăi? Randamente sau siguranţă?

0
Autor: Adrian Stoica 09 Noi 2016 - 20:50
Tu ştii ce vrei de la banii tăi? Randamente sau siguranţă? AndreyPopov/Getty Images/iStockphoto Hand Putting A Coin Into Piggy Bank In Front Of Blackboard Showing Graph


Ai ceva bani puşi deoparte într-un depozit bancar pentru zile negre  şi te uiţi cu disperare cum fiecare nouă lună de dobânzi mici, taxe şi comisioane îţi macină rezerva încet, cu sume mici, dar sigur. Dacă da, eşti unul dintre sutele de mii de români care trăiesc aceeaşi experienţă. Şi nu pentru că nu a-i avea alternativă, ci doar pentru că nu ştii exact ce vrei de la banii pe care îi ai puşi deoparte.

Dacă până acum câțiva ani un depozit bancar oferea şi o garanţie împotriva pierderii, dar şi dobânzi relativ mulţumitoare, de ceva timp paradigma economico-financiară s-a schimbat radical, iar depozitele bancare nu doar că nu mai aduc randamentele scontate, ci au ajuns să genereze pierderi reale, după deducerea taxelor şi comisioanelor bancare.

Preţul siguranţei şi al câştigului

Investitorii sunt puşi în faţa unor dificultăţi fără precendent în istorie când vine vorba de a alege între “siguranţă” şi “randamente”, adică între a-ţi plasa banii în instrumente care oferă un grad relativ ridicat de siguranţă (depozite bancare, obligaţiuni de stat, certificate de depozit etc), plătind preţul unor “pierderi” tot mai consistente, sau în instrumente financiare care au potenţialul de a aduce randamente (cum sunt acţiunile), dar care au asociate riscuri tot mai mari. În acest univers investiţional, mai complicat ca niciodată în istoria contemporană, fondurile mutuale de investiţii își fac loc prin realizarea unor mixuri între nevoia de siguranţă şi cea de a obţine randamente.

134 din 166, randamente pozitive

Potrivit datelor Asociaţiei Administratorilor de Fonduri din România, la finalul celui de al treilea trimestrul al anului, în România erau la dispoziția investitorilor un număr de 58 de fonduri de acţiuni, 49 de fonduri de obligaţiuni şi instrumente cu venit fix, 28 de fonduri “multi-active” (cu expuneri variabile pe diferite tipuri de active, cu diferite tipuri de comportament investiţional: agresiv, defensiv, echilibrat şi flexibil), alte 12 fonduri cu randament absolut, două fonduri cu capital garantat şi un fond monetar.

 

Din cele 166 de fonduri, 134 înregistrau randamente pozitive pe ultimele 12 luni la finele lunii septembrie 2016, trei se aflau pe zero, iar restul de 29 erau pe pierdere.  

Top 10 cele mai performante

Într-un Top 10 al randamentelor, cele mai bune evoluţii au fost înregistrate de fondurile de acţiuni, acelea care au investiţii preponderent în acţiuni listate pe burse. “Fondurile “Raiffeisen Russland – Aktien”, “NN (L) Latin America Equity” şi NN (L) Materials au ocupat primele trei locuri cu cu randamente de 29,31%, 23,61%, respectiv 20,6%. Interesant este însă că, în acest Top 10, pe pozițiile 8 şi 9 după randamentul înregistrat pe ultimele 12 luni se află două fonduri de obligaţiuni şi instrumente cu venit fix! Câştigurile aduse de acestea la finele lui septembrie au fost de 15,54%,  respectiv 14,58%! Vorbim aşadar de randamente mult mai bune chiar decât al multor fonduri de acţiuni obţinute în condiţii de risc semnificativ mai mici, deoarece obligaţiunile şi instrumentele financiare cu venit fix pe care acestea au expunere în mod preponderent, presupun riscuri net inferioare celor asociate acţiunilor”, potrivit lui Laurenţiu Roşoiu, director adjunct al societăţii de administrare a investiţilor (SAI) Star Asset Management. Mai este de remarcat faptul că marea majoritate a fondurilor care la finele lui septembrie se află pe minus pe ultimele 12 luni sunt fonduri care au expuneri (mai mici sau mai mari) pe acţiuni (fonduri de acţiuni, fonduri diversificate).

 

Randamente cel puţin duble

De remarcat este şi faptul că nu mai puţin de şapte din cele 49 de fonduri de obligaţiuni şi instrumente financiare cu venit fix aveau la finele lunii septembrie 2016 randamente de peste 10%, în condițiile în care, la aceeaşi dată, cea mai bună dobândă la un depozit bancar în curs (deci făcut undeva în cele 12 luni anterioare) nu depăşea 5%, iar ofertele de dobânzi pentru depozite noi (care ar fi urmat să fie constituite la acel moment) nu depăşeau nivelul de 3%, a mai subliniat Laurenţiu Roşoiu.

Fără plasă de siguranţă

Este evident că performanţele trecute nu pot fi o garanţie că fondurile respective vor performa la fel şi în viitor pentru că evoluţiile acestora pot fi bulversate de evoluţiile economice pe termen scurt şi mediu, dar şi de eventualele pierderi ce pot fi generate de retrageri intempestive ale banilor (de exemplu în cazul apariţiei unor probleme personale într-un context economic momentan nefavorabil).

 

"Dacă plasamentele în fonduri sunt considerate investiții pe termen lung sau alternative la pensia publică, statisticile arată că fondurile de investiţii sunt una dintre variantele de preferat depozitelor bancare" - Lurenţiu Roşoiu, SAI Star Asset Management

Informează-te înainte de a alege

 “Tu ce-ţi doreşti de la banii tăi? Siguranţă sau randamente?” În funcţie de răspuns, alegerea ar trebui să includă fie fondurile mai conservatoare (cum sunt cele de obligaţiuni, cu riscuri relativ mici, dar şi cu randamente relativ moderate) fie, dimpotrivă, fondurile mai dinamice (cum sunt cele de acţiuni, cu randamente relativ ridicate, dar şi cu riscuri pe măsură) sau, după caz, o combinaţie a acestora adaptată nevoilor, cunoştinţelor şi apetitului la risc (şi câştig) pe care îl ai ca investitor.

 

Top 10 fonduri de investiţii cele mai performante

Denumire fond Tip fond Randament 12 luni % Randament 36 luni %
Raiffeisen Russland - Aktien Actiuni 29.31 -5.57
NN (L) Latin America Equity Actiuni 23.61 -25.89
NN (L) Materials Actiuni 20.6 -7.04
NN (L) Greater China Equity Actiuni 19.27 20.52
NN (L) US High Dividend Actiuni 17.83 13.35
ESPA Stock Global - Emerging Actiuni 17.5 19.5
NN (L) Emerging Markets High Dividend Actiuni 15.72 9.25
NN (L) Emerging Markets Debt HC Obligatiuni si Instrumente cu venit fix 15.54 19.36
Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Local Currencies Obligatiuni si Instrumente cu venit fix 14.58 8.68

 

 

 


 

Ştiri din .ro















PUBLICITATE
 





Mai multe titluri din categorie

UE vrea să investească 20 de miliarde de dolari în inteligența artificială

UE vrea să investească 20 de miliarde de dolari în inteligența artificială
Comisia Europeană a prezentat miercuri un plan de 20 de miliarde de dolari, bazat pe dezvoltarea investiţiilor, partajarea datelor şi stabilirea unor norme etice, pentru a plasa UE "în prim-planul" cercetărilor...

Consiliul de administrație al Băncii Transilvania, reales

Consiliul de administrație al Băncii Transilvania, reales
Acţionarii Băncii Transilvania i-au acordat lui Horia Ciorcilă, fondator BT şi preşedinte al Consiliului de Administraţie din anul 2002, al cincilea mandat consecutiv pentru această funcţie, iar cei şase membri...

Oferta record pe piata farma: 64 miliarde dolari pentru Shire

Oferta record pe piata farma: 64 miliarde dolari pentru Shire
Compania niponă Takeda Pharmaceutical este aproape de un acord privind achiziţionarea Shire Plc, lider global în domeniul bolilor rare, dupa ce si-a imbunatatit oferta la 46 miliarde de lire sterline (64 de miliarde d...

Comcast oferă 31 miliarde de dolari pentru televiziunea Sky

Comcast oferă 31 miliarde de dolari pentru televiziunea Sky
Comcast, proprietarul postului american de televiziune NBC şi al studioului Universal Pictures, a depus o ofertă de 22 miliarde de lire sterline (31 de miliarde de dolari) pentru preluarea grupului britanic Sky,...

FOTO Asa e la altii: Cum va arata o scoala din China!

FOTO Asa e la altii: Cum va arata o scoala din China!
Galerie Foto De departe, pare un complex de bungalouri. Dar nu, este proiectul unei scoli primare cu internat, institutie de invatamant gandita si conceputa de specialistii celebrului cabinet Zaha Hadid Architects. Ansamblul va fi...

Mecanisme pentru Susținerea Competitivității Companiilor Energo-Intensive din Industria Românească

Mecanisme pentru Susținerea Competitivității Companiilor Energo-Intensive din Industria Românească
Galerie Foto Energia are un preț mai mare în România decât în alte state europene. Iar cauzele sunt multiple. La fel, și efectele asupra industriei. Problemele cu care se confruntă marii consumatori de energie, dar și...

Cum isi protejeaza Finlanda cetatenii nevoiasi

Cum isi protejeaza Finlanda cetatenii nevoiasi
Autoritatile finlandeze nu vor prelungi programul venitului minim garantat, primul experiement de acest gen desfasurat la nivel national. De ce? Oficial, nu exista explicatii. Neoficial, se spune insa ca proiectul nu...

Exportăm energie, dar o plătim scump

Exportăm energie, dar o plătim scump
România este exportator net de energie electrică, dar nu este în stare să-şi protejeze proprii consumatori, care plătesc preţuri mult mai mari decât în Germania şi Franţa, cele mai industrializate state din Eu...

Unde poate ajunge ROBOR?  A fost şi 226%

Unde poate ajunge ROBOR?  A fost şi 226%
Indicele ROBOR la trei luni (dobânda la care se împrumută băncile între ele), în funcţie de care se calculează costul creditelor în lei cu dobânda variabilă, a crescut ieri la 2,28%, de la 2,22%, conform...

A patra zi consecutivă de creştere pentru indicele ROBOR, care ajunge 2,42%

A patra zi consecutivă de creştere pentru indicele ROBOR, care ajunge 2,42%
Indicele ROBOR la trei luni, în funcţie de care se calculează costul creditelor în lei cu dobânda variabilă, a urcat miercuri pe piaţa interbancară la nivelul de 2,42%, de la 2,28% cât era marţi, reiese din...

Asigurătorii puşi să joace după reguli noi în relaţia cu păgubiţii RCA

Asigurătorii puşi să joace după reguli noi în relaţia cu păgubiţii RCA
În România se deschid anual circa 245.000 de dosare de daună RCA, iar în primul trimestru din 2018 nu mai puțin de 450 de persoane și-au pierdut viața pe șosele. Un număr impresionat de victime, în condițiile...

SALT SPECTACULOS: indicele ROBOR ajunge 2,42%

SALT SPECTACULOS: indicele ROBOR ajunge 2,42%
Indicele ROBOR la trei luni, în funcţie de care se calculează costul creditelor în lei cu dobânda variabilă, a urcat miercuri pe piaţa interbancară la nivelul de 2,42%, de la 2,28% cât era marţi, reiese din...

Banca Transilvania, profit de 366 milioane lei în TI 2018

Banca Transilvania, profit de 366 milioane lei în TI 2018
Banca Transilvania a înregistrat, în primele trei luni ale acestui an, un profit net de 366 milioane lei, iar Grupul Financiar Banca Transilvania a afişat un rezultat net de 389 milioane lei, se arată într-un...

Prima licitaţie de bijuterie de autor din România

Prima licitaţie de bijuterie de autor din România
Prima Licitaţie de bijuterie de autor din România, care cuprinde creaţiile a opt designeri români contemporani, va fi organizată miercuri de casa Artmark în Palatul Cesianu-Racoviţă din...

155 milioane euro fonduri europene pentru sprijinirea studenților defavorizați, a  doctoranzilor în antreprenoriat și a cercetătorilor

155 milioane euro fonduri europene pentru sprijinirea studenților defavorizați, a  doctoranzilor în antreprenoriat și a cercetătorilor
Ministerul Fondurilor Europene a lansat două noi apeluri de proiecte, finanțate din Programul Operațional Capital Uman (POCU), prin care se acordă burse din fonduri europene studenților defavorizați, doctoranzilor...
Serviciul de email marketing furnizat de