x close

Tu ştii ce vrei de la banii tăi? Randamente sau siguranţă?

0
Autor: Adrian Stoica 09 Noi 2016 - 20:50
Tu ştii ce vrei de la banii tăi? Randamente sau siguranţă? AndreyPopov/Getty Images/iStockphoto Hand Putting A Coin Into Piggy Bank In Front Of Blackboard Showing Graph


Ai ceva bani puşi deoparte într-un depozit bancar pentru zile negre  şi te uiţi cu disperare cum fiecare nouă lună de dobânzi mici, taxe şi comisioane îţi macină rezerva încet, cu sume mici, dar sigur. Dacă da, eşti unul dintre sutele de mii de români care trăiesc aceeaşi experienţă. Şi nu pentru că nu a-i avea alternativă, ci doar pentru că nu ştii exact ce vrei de la banii pe care îi ai puşi deoparte.

Dacă până acum câțiva ani un depozit bancar oferea şi o garanţie împotriva pierderii, dar şi dobânzi relativ mulţumitoare, de ceva timp paradigma economico-financiară s-a schimbat radical, iar depozitele bancare nu doar că nu mai aduc randamentele scontate, ci au ajuns să genereze pierderi reale, după deducerea taxelor şi comisioanelor bancare.

Preţul siguranţei şi al câştigului

Investitorii sunt puşi în faţa unor dificultăţi fără precendent în istorie când vine vorba de a alege între “siguranţă” şi “randamente”, adică între a-ţi plasa banii în instrumente care oferă un grad relativ ridicat de siguranţă (depozite bancare, obligaţiuni de stat, certificate de depozit etc), plătind preţul unor “pierderi” tot mai consistente, sau în instrumente financiare care au potenţialul de a aduce randamente (cum sunt acţiunile), dar care au asociate riscuri tot mai mari. În acest univers investiţional, mai complicat ca niciodată în istoria contemporană, fondurile mutuale de investiţii își fac loc prin realizarea unor mixuri între nevoia de siguranţă şi cea de a obţine randamente.

134 din 166, randamente pozitive

Potrivit datelor Asociaţiei Administratorilor de Fonduri din România, la finalul celui de al treilea trimestrul al anului, în România erau la dispoziția investitorilor un număr de 58 de fonduri de acţiuni, 49 de fonduri de obligaţiuni şi instrumente cu venit fix, 28 de fonduri “multi-active” (cu expuneri variabile pe diferite tipuri de active, cu diferite tipuri de comportament investiţional: agresiv, defensiv, echilibrat şi flexibil), alte 12 fonduri cu randament absolut, două fonduri cu capital garantat şi un fond monetar.

 

Din cele 166 de fonduri, 134 înregistrau randamente pozitive pe ultimele 12 luni la finele lunii septembrie 2016, trei se aflau pe zero, iar restul de 29 erau pe pierdere.  

Top 10 cele mai performante

Într-un Top 10 al randamentelor, cele mai bune evoluţii au fost înregistrate de fondurile de acţiuni, acelea care au investiţii preponderent în acţiuni listate pe burse. “Fondurile “Raiffeisen Russland – Aktien”, “NN (L) Latin America Equity” şi NN (L) Materials au ocupat primele trei locuri cu cu randamente de 29,31%, 23,61%, respectiv 20,6%. Interesant este însă că, în acest Top 10, pe pozițiile 8 şi 9 după randamentul înregistrat pe ultimele 12 luni se află două fonduri de obligaţiuni şi instrumente cu venit fix! Câştigurile aduse de acestea la finele lui septembrie au fost de 15,54%,  respectiv 14,58%! Vorbim aşadar de randamente mult mai bune chiar decât al multor fonduri de acţiuni obţinute în condiţii de risc semnificativ mai mici, deoarece obligaţiunile şi instrumentele financiare cu venit fix pe care acestea au expunere în mod preponderent, presupun riscuri net inferioare celor asociate acţiunilor”, potrivit lui Laurenţiu Roşoiu, director adjunct al societăţii de administrare a investiţilor (SAI) Star Asset Management. Mai este de remarcat faptul că marea majoritate a fondurilor care la finele lui septembrie se află pe minus pe ultimele 12 luni sunt fonduri care au expuneri (mai mici sau mai mari) pe acţiuni (fonduri de acţiuni, fonduri diversificate).

 

Randamente cel puţin duble

De remarcat este şi faptul că nu mai puţin de şapte din cele 49 de fonduri de obligaţiuni şi instrumente financiare cu venit fix aveau la finele lunii septembrie 2016 randamente de peste 10%, în condițiile în care, la aceeaşi dată, cea mai bună dobândă la un depozit bancar în curs (deci făcut undeva în cele 12 luni anterioare) nu depăşea 5%, iar ofertele de dobânzi pentru depozite noi (care ar fi urmat să fie constituite la acel moment) nu depăşeau nivelul de 3%, a mai subliniat Laurenţiu Roşoiu.

Fără plasă de siguranţă

Este evident că performanţele trecute nu pot fi o garanţie că fondurile respective vor performa la fel şi în viitor pentru că evoluţiile acestora pot fi bulversate de evoluţiile economice pe termen scurt şi mediu, dar şi de eventualele pierderi ce pot fi generate de retrageri intempestive ale banilor (de exemplu în cazul apariţiei unor probleme personale într-un context economic momentan nefavorabil).

 

"Dacă plasamentele în fonduri sunt considerate investiții pe termen lung sau alternative la pensia publică, statisticile arată că fondurile de investiţii sunt una dintre variantele de preferat depozitelor bancare" - Lurenţiu Roşoiu, SAI Star Asset Management

Informează-te înainte de a alege

 “Tu ce-ţi doreşti de la banii tăi? Siguranţă sau randamente?” În funcţie de răspuns, alegerea ar trebui să includă fie fondurile mai conservatoare (cum sunt cele de obligaţiuni, cu riscuri relativ mici, dar şi cu randamente relativ moderate) fie, dimpotrivă, fondurile mai dinamice (cum sunt cele de acţiuni, cu randamente relativ ridicate, dar şi cu riscuri pe măsură) sau, după caz, o combinaţie a acestora adaptată nevoilor, cunoştinţelor şi apetitului la risc (şi câştig) pe care îl ai ca investitor.

 

Top 10 fonduri de investiţii cele mai performante

Denumire fond Tip fond Randament 12 luni % Randament 36 luni %
Raiffeisen Russland - Aktien Actiuni 29.31 -5.57
NN (L) Latin America Equity Actiuni 23.61 -25.89
NN (L) Materials Actiuni 20.6 -7.04
NN (L) Greater China Equity Actiuni 19.27 20.52
NN (L) US High Dividend Actiuni 17.83 13.35
ESPA Stock Global - Emerging Actiuni 17.5 19.5
NN (L) Emerging Markets High Dividend Actiuni 15.72 9.25
NN (L) Emerging Markets Debt HC Obligatiuni si Instrumente cu venit fix 15.54 19.36
Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Local Currencies Obligatiuni si Instrumente cu venit fix 14.58 8.68

 

 

 


 

Ştiri din .ro















PUBLICITATE
 



Afisari: 2904


Mai multe titluri din categorie

Finanţarea programelor de mediu se reduce la jumătate

Finanţarea programelor de mediu se reduce la jumătate
Guvernul va finanţa în acest an proiecte şi programe pentru protecţia mediului în valoare de aproximativ un miliard de lei, constând în alocări bugetare şi credite de angajament, potrivit...

Banii de la Prima Casă au ajuns la bănci

Banii de la Prima Casă au ajuns la bănci
Bancherii au dat startul programului Prima Casă şi au început să primească dosarele celor care vor să-şi ia o locuinţă cu garanţia statului. Fondul de garantare a repartizat fiecărei bănci plafonul de...

SRI, vedeta târgului de joburi de la București

SRI, vedeta târgului de joburi de la București
Galerie Foto Încă de la primele ore ale dimineții, cei mai mulți candidați la un job de top, de la târgul organizat în aceste zile la Sala Palatului, din Capitală, s-au înghesuit să-și depună CV-urile...

Aeroportul Băneasa se redeschide pentru zboruri comerciale

Aeroportul Băneasa se redeschide pentru zboruri comerciale
Directorul general al CNAB Liviu Radu a confirmat redeschiderea pentru zborurile comerciale a Aeroportului Internațional Aurel Vlaicu din Băneasa, închis pentru acest tip de activitate în...

Gabriela Firea doreşte ca acţiunile Metrorex să fie transferate în proprietatea privată a Municipiului Bucureşti

Gabriela Firea doreşte ca acţiunile Metrorex să fie transferate în proprietatea privată a Municipiului Bucureşti
Consilierii generali ai Capitalei urmează să se pronunţe, miercuri, asupra unui proiect de hotărâre prin care se solicită Guvernului emiterea unei hotărâri pentru transferul pachetului de acţiuni ale...

Carpatica Asig a intrat definitiv în faliment. Ce urmează

Carpatica Asig a intrat definitiv în faliment. Ce urmează
Fondul de Garantare a Asiguraţilor (FGA) anunţă că a luat act de rămânerea definitivă, prin neapelare, a hotărârii nr. 132/16.02.2017, privind deschiderea procedurii de faliment împotriva...

27 martie, termen limită pentru depunerea declaraţiilor fiscale

27 martie, termen limită pentru depunerea declaraţiilor fiscale
Luni, 27 martie, este data limită pentru depunerea declaraţiilor fiscale, se arată într-un comunicat al Agenţiei Naţionale de Administrare Fiscală remis vineri AGERPRES.  Potrivit Calendarului...

Enel va plăti României 400 milioane de euro anul acesta

Enel va plăti României 400 milioane de euro anul acesta
Enel va plăti statului român despăgubirile de 401 milioane de euro anul acesta, într-o singură tranşă. Compania italiană a anunţat că nu va contesta în nici un fel decizia Curţii...

După 15 ani de pierderi, fraţii Micula pleacă de pe litoral

După 15 ani de pierderi, fraţii Micula pleacă de pe litoral
Decizia fraţilor Micula de a vinde 11 din cele 12 hoteluri pe care le deţin pe litoral a luat prin surprindere piaţa de profil, acesta fiind cel mai mare pachet scos vreodată la vanzare de un operator roman de...

Sfaturi pentru agricultori. Tot ce trebuie să știi despre CULTURA CAISULUI în România

Sfaturi pentru agricultori. Tot ce trebuie să știi despre CULTURA CAISULUI în România
 Cultura caisului este dificilă, deoarece este o specie pretenţioasă la climă şi sol, în plus este afectat de o boala incomplet cunoscută, „pieirea prematură”. Este o specie foarte...

Maghiarii de la OTP vor să cumpere Bancpost

OTP Bank, fostul CEC ungurilor, vrea să facă o ofertă de cumpărare pentru Bancpost şi sunt în tratative să achiziţioneze şi Banca Românească. Grupul maghiar are la dispoziţie un miliard de euro...

Sfaturi pentru agricultori. Cultivarea caisului. Ce trebuie să faci primăvara

Sfaturi pentru agricultori. Cultivarea caisului. Ce trebuie să faci primăvara
Este unul dintre cei mai apreciați pomi fructiferi cultivați în România. Dar cultura caisului este dificilă, deoarece este o specie pretenţioasă la climă şi sol, în plus este afectat de o...

Infrastructura feroviară deraiază fără 29 de miliarde de euro

Infrastructura feroviară deraiază fără 29 de miliarde de euro
Ieri dimineaţă glasul roţilor de tren a amuţit, după ce salariaţii companie de infrastructura CFR SA au declanţat un protest spontat. Zeci de trenuri au rămas blocate şi sute de călători au avut de aşteptat...

Frauda alimentară, combătută cu o comisie inexistentă

Frauda alimentară, combătută cu o comisie inexistentă
Decizia autorităţilor de la Bucureşti de a constitui o comisie specială în vederea stabilirii unor posibile diferenţe de calitate a produselor alimentare comercializate tinde să devină doar praf ...

Industria mobilei este încă afectată de criza lemnului

Industria mobilei este încă afectată de criza lemnului
Galerie Foto Industria mobilei, componentă a industriei prelucrătoare a României, se prezintă în continuare ca un sector dinamic, cu tradiţie, în care se înregistrează eforturi pentru diversificarea...
Serviciul de email marketing furnizat de