x close

Tu ştii ce vrei de la banii tăi? Randamente sau siguranţă?

0
Autor: Adrian Stoica 09 Noi 2016 - 20:50
Tu ştii ce vrei de la banii tăi? Randamente sau siguranţă? AndreyPopov/Getty Images/iStockphoto Hand Putting A Coin Into Piggy Bank In Front Of Blackboard Showing Graph


Ai ceva bani puşi deoparte într-un depozit bancar pentru zile negre  şi te uiţi cu disperare cum fiecare nouă lună de dobânzi mici, taxe şi comisioane îţi macină rezerva încet, cu sume mici, dar sigur. Dacă da, eşti unul dintre sutele de mii de români care trăiesc aceeaşi experienţă. Şi nu pentru că nu a-i avea alternativă, ci doar pentru că nu ştii exact ce vrei de la banii pe care îi ai puşi deoparte.

Dacă până acum câțiva ani un depozit bancar oferea şi o garanţie împotriva pierderii, dar şi dobânzi relativ mulţumitoare, de ceva timp paradigma economico-financiară s-a schimbat radical, iar depozitele bancare nu doar că nu mai aduc randamentele scontate, ci au ajuns să genereze pierderi reale, după deducerea taxelor şi comisioanelor bancare.

Preţul siguranţei şi al câştigului

Investitorii sunt puşi în faţa unor dificultăţi fără precendent în istorie când vine vorba de a alege între “siguranţă” şi “randamente”, adică între a-ţi plasa banii în instrumente care oferă un grad relativ ridicat de siguranţă (depozite bancare, obligaţiuni de stat, certificate de depozit etc), plătind preţul unor “pierderi” tot mai consistente, sau în instrumente financiare care au potenţialul de a aduce randamente (cum sunt acţiunile), dar care au asociate riscuri tot mai mari. În acest univers investiţional, mai complicat ca niciodată în istoria contemporană, fondurile mutuale de investiţii își fac loc prin realizarea unor mixuri între nevoia de siguranţă şi cea de a obţine randamente.

134 din 166, randamente pozitive

Potrivit datelor Asociaţiei Administratorilor de Fonduri din România, la finalul celui de al treilea trimestrul al anului, în România erau la dispoziția investitorilor un număr de 58 de fonduri de acţiuni, 49 de fonduri de obligaţiuni şi instrumente cu venit fix, 28 de fonduri “multi-active” (cu expuneri variabile pe diferite tipuri de active, cu diferite tipuri de comportament investiţional: agresiv, defensiv, echilibrat şi flexibil), alte 12 fonduri cu randament absolut, două fonduri cu capital garantat şi un fond monetar.

 

Din cele 166 de fonduri, 134 înregistrau randamente pozitive pe ultimele 12 luni la finele lunii septembrie 2016, trei se aflau pe zero, iar restul de 29 erau pe pierdere.  

Top 10 cele mai performante

Într-un Top 10 al randamentelor, cele mai bune evoluţii au fost înregistrate de fondurile de acţiuni, acelea care au investiţii preponderent în acţiuni listate pe burse. “Fondurile “Raiffeisen Russland – Aktien”, “NN (L) Latin America Equity” şi NN (L) Materials au ocupat primele trei locuri cu cu randamente de 29,31%, 23,61%, respectiv 20,6%. Interesant este însă că, în acest Top 10, pe pozițiile 8 şi 9 după randamentul înregistrat pe ultimele 12 luni se află două fonduri de obligaţiuni şi instrumente cu venit fix! Câştigurile aduse de acestea la finele lui septembrie au fost de 15,54%,  respectiv 14,58%! Vorbim aşadar de randamente mult mai bune chiar decât al multor fonduri de acţiuni obţinute în condiţii de risc semnificativ mai mici, deoarece obligaţiunile şi instrumentele financiare cu venit fix pe care acestea au expunere în mod preponderent, presupun riscuri net inferioare celor asociate acţiunilor”, potrivit lui Laurenţiu Roşoiu, director adjunct al societăţii de administrare a investiţilor (SAI) Star Asset Management. Mai este de remarcat faptul că marea majoritate a fondurilor care la finele lui septembrie se află pe minus pe ultimele 12 luni sunt fonduri care au expuneri (mai mici sau mai mari) pe acţiuni (fonduri de acţiuni, fonduri diversificate).

 

Randamente cel puţin duble

De remarcat este şi faptul că nu mai puţin de şapte din cele 49 de fonduri de obligaţiuni şi instrumente financiare cu venit fix aveau la finele lunii septembrie 2016 randamente de peste 10%, în condițiile în care, la aceeaşi dată, cea mai bună dobândă la un depozit bancar în curs (deci făcut undeva în cele 12 luni anterioare) nu depăşea 5%, iar ofertele de dobânzi pentru depozite noi (care ar fi urmat să fie constituite la acel moment) nu depăşeau nivelul de 3%, a mai subliniat Laurenţiu Roşoiu.

Fără plasă de siguranţă

Este evident că performanţele trecute nu pot fi o garanţie că fondurile respective vor performa la fel şi în viitor pentru că evoluţiile acestora pot fi bulversate de evoluţiile economice pe termen scurt şi mediu, dar şi de eventualele pierderi ce pot fi generate de retrageri intempestive ale banilor (de exemplu în cazul apariţiei unor probleme personale într-un context economic momentan nefavorabil).

 

"Dacă plasamentele în fonduri sunt considerate investiții pe termen lung sau alternative la pensia publică, statisticile arată că fondurile de investiţii sunt una dintre variantele de preferat depozitelor bancare" - Lurenţiu Roşoiu, SAI Star Asset Management

Informează-te înainte de a alege

 “Tu ce-ţi doreşti de la banii tăi? Siguranţă sau randamente?” În funcţie de răspuns, alegerea ar trebui să includă fie fondurile mai conservatoare (cum sunt cele de obligaţiuni, cu riscuri relativ mici, dar şi cu randamente relativ moderate) fie, dimpotrivă, fondurile mai dinamice (cum sunt cele de acţiuni, cu randamente relativ ridicate, dar şi cu riscuri pe măsură) sau, după caz, o combinaţie a acestora adaptată nevoilor, cunoştinţelor şi apetitului la risc (şi câştig) pe care îl ai ca investitor.

 

Top 10 fonduri de investiţii cele mai performante

Denumire fond Tip fond Randament 12 luni % Randament 36 luni %
Raiffeisen Russland - Aktien Actiuni 29.31 -5.57
NN (L) Latin America Equity Actiuni 23.61 -25.89
NN (L) Materials Actiuni 20.6 -7.04
NN (L) Greater China Equity Actiuni 19.27 20.52
NN (L) US High Dividend Actiuni 17.83 13.35
ESPA Stock Global - Emerging Actiuni 17.5 19.5
NN (L) Emerging Markets High Dividend Actiuni 15.72 9.25
NN (L) Emerging Markets Debt HC Obligatiuni si Instrumente cu venit fix 15.54 19.36
Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Local Currencies Obligatiuni si Instrumente cu venit fix 14.58 8.68

 

 

 


 

Ştiri din .ro















PUBLICITATE
 



Afisari: 3879


Mai multe titluri din categorie

Industria aeronautică duduie: comenzi substanțiale la Salonul Aeronautic Le Bourget

Industria aeronautică duduie: comenzi substanțiale la Salonul Aeronautic Le Bourget
Boeing reușeste să invingă pentru prima dată după 2012 concurentul Airbus, chiar pe terenul acestuia, la Paris. Salonul aeronautic de pe aeroportul Le Bourget care s-a desfăsurat în saptămâna...

Negocierile cu China pentru grupurile 3 și 4 de la Cernavodă vor continua, deși memorandumul a expirat

Negocierile cu China pentru grupurile 3 și 4 de la Cernavodă vor continua, deși memorandumul a expirat
Principala investiție aflată în discuție cu China este întârziată. Robert Tudorache, secretar de stat în Ministerul Energiei, a precizat pentru Agerpres că Memorandumul pentru reactoarele 3...

Primăria care eliberează acte în doar 3 minute

Primăria care eliberează acte în doar 3 minute
Cei care vor să-şi deschidă afaceri la Cluj pot cere în doar 3 minute un act important, fără de care nu ar putea demara businessul. E vorba despre acordul de funcţionare, iar Primăria Cluj-Napoca este prima...

Vești bune pentru industria IT, de la 1 iulie dispare impozitul pe salariu

Vești bune pentru industria IT, de la 1 iulie dispare impozitul pe salariu
Angajații companiilor IT beneficiază de scutirea pe impozitul pe veniturile din salarii și cele asimilate salariilor, începând cu 1 iulie, conform unui ordin publicat joi, 22 iunie, în Monitorul...

Avantajate fiscal, importurile de gaze au explodat

Avantajate fiscal, importurile de gaze au explodat
Suprataxarea aplicată producătorilor autohtoni de gaze pentru profitul obţinut în urma liberalizării pieţei crează mari nemulţumiri în piaţă, mai ales că în cursul acestui an impozitul...

Energia electrică se SCUMPEȘTE cu 8% de la 1 iulie 2017

Energia electrică se SCUMPEȘTE cu 8% de la 1 iulie 2017
Calculele companiilor energetice privind preţul energiei electrice de la 1 iulie arătau că este necesară o scumpire mai mare de 1 - 2% cum au declarat iniţial reprezentanţii Autorităţii Naţionale de...

Top 5 greşeli care nu trebuie repetate de noul Guvern

Top 5 greşeli care nu trebuie repetate de noul Guvern
Un nou Guvern e pe cale să se formeze în aceste zile, după ce Cabinetul Grindeanu a picat în urma crizei politice care s-a declanşat în ultima săptămână. Guvernanţii care vor veni vor avea...

Israelul taie din nou importurile de animale din România

Israelul taie din nou importurile de animale din România
Importurile de bovine şi ovine vii din România au fost din nou interzise de către  Serviciul Veterinar al Ministerului Agriculturii din această ţară. Este a doua măsură de acest fel luată de...

Fondurile de pensii ar putea cumpăra şi mall-uri

Fondurile de pensii ar putea cumpăra şi mall-uri
Banii adunaţi în pilonul doi ar putea ajunge pe piaţa imobiliară. Fondurile de pensii ar putea să investească în mall-uri sau în clădiri de birouri în loc să bage banii strânşi de la...

DIICOT cumpără la suprapreţ calculatoare de la un client DNA

DIICOT cumpără la suprapreţ calculatoare de la un client DNA
Direcţia de Investigare a Infracţiunilor de Criminalitate Organizată şi Terorism (DIICOT) a cumpărat calculatoare, fără licitaţie, de la un om de afaceri trimis în judecată de Direcţia Naţională...

Recomandări şi trucuri pentru a vinde mai scump o locuinţă

Recomandări şi trucuri pentru a vinde mai scump o locuinţă
Dacă planificaţi să vindeţi locuinţa pe care o deţineţi, există câteva trucuri pentru a ridica preţul casei respective. Primul dintre acestea este să vopsiţi fiecare încăpere într-o...

Fiscul a cerut executarea lui Grindeanu

Fiscul a cerut executarea lui Grindeanu
Premierul în funcție al României, Sorin Grindeanu, era cât pe ce să fie executat de Fisc, în timpul unui proces privind insolvența unei firme pe care acesta o administra. Evenimentul s-a...

Consilierii, bancherii şi avocaţii care oferă mecansime de evaziune fiscală au intrat în vizorul Comisiei Europene

Consilierii, bancherii şi avocaţii care oferă mecansime de evaziune fiscală au intrat în vizorul Comisiei Europene
Comisia Europeană a trecut miercuri la ofensivă împotriva bancherilor, avocaţilor şi consilierilor financiari care îşi ajută clienţii să evite plata taxelor, aşa cum a scos la lumină recentul...

BNR se teme că românii vor suferi un şoc la adoptarea euro

BNR se teme că românii vor suferi un şoc la adoptarea euro
România trebuie să adere la zona euro, însă pentru a face acest lucru este nevoie să ne apropiem de nivelul de dezvoltare din Uniunea Europeană. Nu trebuie subestimat impactul psihologic asupra...

Cultivarea cerealelor, o afacere prosperă. România, lider european. Topul firmelor cu cele mai tari business-uri

Cultivarea cerealelor, o afacere prosperă. România, lider european. Topul firmelor cu cele mai tari business-uri
Afacerile cu cereale s-au dublat în ultimii şapte ani, de la 8,34 miliarde de lei în 2009 au ajuns la 16,1 miliarde de lei în 2015, potrivit unei analize KeysFin. România a devenit principalul...
Serviciul de email marketing furnizat de