x close

Tu ştii ce vrei de la banii tăi? Randamente sau siguranţă?

0
Autor: Adrian Stoica 09 Noi 2016 - 20:50
Tu ştii ce vrei de la banii tăi? Randamente sau siguranţă? AndreyPopov/Getty Images/iStockphoto Hand Putting A Coin Into Piggy Bank In Front Of Blackboard Showing Graph


Ai ceva bani puşi deoparte într-un depozit bancar pentru zile negre  şi te uiţi cu disperare cum fiecare nouă lună de dobânzi mici, taxe şi comisioane îţi macină rezerva încet, cu sume mici, dar sigur. Dacă da, eşti unul dintre sutele de mii de români care trăiesc aceeaşi experienţă. Şi nu pentru că nu a-i avea alternativă, ci doar pentru că nu ştii exact ce vrei de la banii pe care îi ai puşi deoparte.

Dacă până acum câțiva ani un depozit bancar oferea şi o garanţie împotriva pierderii, dar şi dobânzi relativ mulţumitoare, de ceva timp paradigma economico-financiară s-a schimbat radical, iar depozitele bancare nu doar că nu mai aduc randamentele scontate, ci au ajuns să genereze pierderi reale, după deducerea taxelor şi comisioanelor bancare.

Preţul siguranţei şi al câştigului

Investitorii sunt puşi în faţa unor dificultăţi fără precendent în istorie când vine vorba de a alege între “siguranţă” şi “randamente”, adică între a-ţi plasa banii în instrumente care oferă un grad relativ ridicat de siguranţă (depozite bancare, obligaţiuni de stat, certificate de depozit etc), plătind preţul unor “pierderi” tot mai consistente, sau în instrumente financiare care au potenţialul de a aduce randamente (cum sunt acţiunile), dar care au asociate riscuri tot mai mari. În acest univers investiţional, mai complicat ca niciodată în istoria contemporană, fondurile mutuale de investiţii își fac loc prin realizarea unor mixuri între nevoia de siguranţă şi cea de a obţine randamente.

134 din 166, randamente pozitive

Potrivit datelor Asociaţiei Administratorilor de Fonduri din România, la finalul celui de al treilea trimestrul al anului, în România erau la dispoziția investitorilor un număr de 58 de fonduri de acţiuni, 49 de fonduri de obligaţiuni şi instrumente cu venit fix, 28 de fonduri “multi-active” (cu expuneri variabile pe diferite tipuri de active, cu diferite tipuri de comportament investiţional: agresiv, defensiv, echilibrat şi flexibil), alte 12 fonduri cu randament absolut, două fonduri cu capital garantat şi un fond monetar.

 

Din cele 166 de fonduri, 134 înregistrau randamente pozitive pe ultimele 12 luni la finele lunii septembrie 2016, trei se aflau pe zero, iar restul de 29 erau pe pierdere.  

Top 10 cele mai performante

Într-un Top 10 al randamentelor, cele mai bune evoluţii au fost înregistrate de fondurile de acţiuni, acelea care au investiţii preponderent în acţiuni listate pe burse. “Fondurile “Raiffeisen Russland – Aktien”, “NN (L) Latin America Equity” şi NN (L) Materials au ocupat primele trei locuri cu cu randamente de 29,31%, 23,61%, respectiv 20,6%. Interesant este însă că, în acest Top 10, pe pozițiile 8 şi 9 după randamentul înregistrat pe ultimele 12 luni se află două fonduri de obligaţiuni şi instrumente cu venit fix! Câştigurile aduse de acestea la finele lui septembrie au fost de 15,54%,  respectiv 14,58%! Vorbim aşadar de randamente mult mai bune chiar decât al multor fonduri de acţiuni obţinute în condiţii de risc semnificativ mai mici, deoarece obligaţiunile şi instrumentele financiare cu venit fix pe care acestea au expunere în mod preponderent, presupun riscuri net inferioare celor asociate acţiunilor”, potrivit lui Laurenţiu Roşoiu, director adjunct al societăţii de administrare a investiţilor (SAI) Star Asset Management. Mai este de remarcat faptul că marea majoritate a fondurilor care la finele lui septembrie se află pe minus pe ultimele 12 luni sunt fonduri care au expuneri (mai mici sau mai mari) pe acţiuni (fonduri de acţiuni, fonduri diversificate).

 

Randamente cel puţin duble

De remarcat este şi faptul că nu mai puţin de şapte din cele 49 de fonduri de obligaţiuni şi instrumente financiare cu venit fix aveau la finele lunii septembrie 2016 randamente de peste 10%, în condițiile în care, la aceeaşi dată, cea mai bună dobândă la un depozit bancar în curs (deci făcut undeva în cele 12 luni anterioare) nu depăşea 5%, iar ofertele de dobânzi pentru depozite noi (care ar fi urmat să fie constituite la acel moment) nu depăşeau nivelul de 3%, a mai subliniat Laurenţiu Roşoiu.

Fără plasă de siguranţă

Este evident că performanţele trecute nu pot fi o garanţie că fondurile respective vor performa la fel şi în viitor pentru că evoluţiile acestora pot fi bulversate de evoluţiile economice pe termen scurt şi mediu, dar şi de eventualele pierderi ce pot fi generate de retrageri intempestive ale banilor (de exemplu în cazul apariţiei unor probleme personale într-un context economic momentan nefavorabil).

 

"Dacă plasamentele în fonduri sunt considerate investiții pe termen lung sau alternative la pensia publică, statisticile arată că fondurile de investiţii sunt una dintre variantele de preferat depozitelor bancare" - Lurenţiu Roşoiu, SAI Star Asset Management

Informează-te înainte de a alege

 “Tu ce-ţi doreşti de la banii tăi? Siguranţă sau randamente?” În funcţie de răspuns, alegerea ar trebui să includă fie fondurile mai conservatoare (cum sunt cele de obligaţiuni, cu riscuri relativ mici, dar şi cu randamente relativ moderate) fie, dimpotrivă, fondurile mai dinamice (cum sunt cele de acţiuni, cu randamente relativ ridicate, dar şi cu riscuri pe măsură) sau, după caz, o combinaţie a acestora adaptată nevoilor, cunoştinţelor şi apetitului la risc (şi câştig) pe care îl ai ca investitor.

 

Top 10 fonduri de investiţii cele mai performante

Denumire fond Tip fond Randament 12 luni % Randament 36 luni %
Raiffeisen Russland - Aktien Actiuni 29.31 -5.57
NN (L) Latin America Equity Actiuni 23.61 -25.89
NN (L) Materials Actiuni 20.6 -7.04
NN (L) Greater China Equity Actiuni 19.27 20.52
NN (L) US High Dividend Actiuni 17.83 13.35
ESPA Stock Global - Emerging Actiuni 17.5 19.5
NN (L) Emerging Markets High Dividend Actiuni 15.72 9.25
NN (L) Emerging Markets Debt HC Obligatiuni si Instrumente cu venit fix 15.54 19.36
Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Local Currencies Obligatiuni si Instrumente cu venit fix 14.58 8.68

 

 

 


 

Ştiri din .ro















PUBLICITATE
 



Afisari: 4455


Mai multe titluri din categorie

Firma de familie a ministrului Turismului, abonată la programul „Laptele și milioanele”

Firma de familie a ministrului Turismului, abonată la programul „Laptele și milioanele”
Cinci firme vor asigura programul „Cornul şi lapte­le” în judeţul Ialomiţa pentru următorii patru ani, pe baza unui acord-cadru de peste 22 de milioane de lei, fără TVA. Toate societăţile...

România, căutată de companiile care părăsesc Marea Brtianie din cauza Brexit-ului

România, căutată de companiile care părăsesc Marea Brtianie din cauza Brexit-ului
Ministrul pentru mediul de afaceri, comerţ şi antreprenoriat, Ilan Laufer, a anunţat astăzi că mai multe companii mari îşi vor reloca operaţiunile în România până la sfârşitul...

Multinaţionalele nu mai sunt atrase de România

Multinaţionalele nu mai sunt atrase de România
Investiţiile străine directe au scăzut cu 18,56% în primele opt luni din acest an, comparativ cu perioada similară din 2016, şi au coborât până la 2,518 miliarde de euro, potrivit datelor Băncii...

Nimeni nu mai munceşte în România

Nimeni nu mai munceşte în România
Muncitorii calificaţi sunt cel mai greu de găsit în România, în timp ce managerii se pot recruta foarte uşor, se arată într-un studiu de specialitate. Cu alte cuvinte, românii nu mai vor...

ANAF va crea un mecanism pentru realizarea unor profile de risc la nivel central

ANAF va crea un mecanism pentru realizarea unor profile de risc la nivel central
Agenţia Naţională de Administrare Fiscală (ANAF) intenţionează să creeze un mecanism pentru a colecta informaţii care să conducă la identificarea unor profile de risc la nivel central, a declarat, marţi,...

După productivitate, în 31 de judeţe salariile ar trebui să scadă

 După productivitate, în 31 de judeţe salariile ar trebui să scadă
În România, creşterea salariului minim brut nu a fost niciodată corelată cu productivitatea, ea fiind dictată mereu de raţiuni politice. Efectul direct al acestor majorări salariale este scăderea...

Numărul poliţele PAD, în scădere

Numărul poliţele PAD, în scădere
Numărul poliţelor active de asigurare obligatorie a locuinţei (PAD) a scăzut cu 3,5%, ajungând, la 30 septembrie 2017, la 1.660.916, comparativ cu 1.721.434 de poliţe PAD active la 30 septembrie 2016, conform...

Afacerea penitenciarelor, trimisă în faliment de stat

Afacerea penitenciarelor, trimisă în faliment de stat
Regia Autonomă Multiproduct, prin care statul obţinea bani frumoşi de pe urma muncii deţinuţilor, a dat faliment cu datorii de peste 10 milioane de euro după ce Autoritatea pentru Administrarea Activelor Statului (...

Strategii economici occidentali confirmă mesajul umanist: Adio forței de muncă – Bun venit omului activ, independent și inovator

Strategii economici occidentali confirmă mesajul umanist: Adio forței de muncă – Bun venit omului activ, independent și inovator
Profesorul Dan Voiculescu realizeaza, in cea mai recenta postare de pe blogul sau, o analiza despre direcțiile de dezvoltare a societății moderne. "Prima și cea mai importantă critică pe...

Angajaţii de la Drumuri, spor de aniversare şi de stat acasă

Angajaţii de la Drumuri, spor de aniversare şi de stat acasă
Deşi România suferă la capitolul autostrăzi, angajaţii Companiei Naţionale de Administrare a Infrastructurii Rutiere (CNAIR) nu se pot plânge că o duc rău cu banii. Salariul mediu lunar a ajuns...

CNSM avertizează. Populaţia e supraîndatorată la bănci

CNSM avertizează. Populaţia e supraîndatorată la bănci
Banca Naţională ar putea lua măsuri pentru a limita gradul de îndatorare al populaţiei, care a atins un nivel ridicat. Îngrijorarea este legată de faptul că dobânzile vor creşte în viitor...

România, în topul creşterii traficului aerian

România, în topul creşterii traficului aerian
Un număr record de 972,7 milioane de pasageri au utilizat transportul aerian anul trecut în Uniunea Europeană, în creştere cu 54,4 milioane sau 5,9% comparativ cu 2015. Statele membre cu cele mai mari...

ATENȚIE! FMI recomandă creșterea prețurilor la energie: subvențiile se ridică la 5.300 miliarde dolari la nivel global!

ATENȚIE! FMI recomandă creșterea prețurilor la energie: subvențiile se ridică la 5.300 miliarde dolari la nivel global!
Christine Lagarde, directorul general al Fondului Monetar Internațional atacă în discursul de la adunarea plenară anuală problema SUBVENȚIILOR LA ENERGIE. În analiza asupra stării economiei mondiale,...

Finanţele au luat un miliard de euro

Finanţele au luat un miliard de euro
Ministerul Finanţelor Publice (MFP) a vândut marţi pe pieţele internaţionale obligaţiuni denominate în euro cu o maturitate de 10 ani în valoare de un miliard de euro, conform unui comunicat de...

Finanţele refuză să se împrumute mai scump

Finanţele refuză să se împrumute mai scump
Indicele Robor la 3 luni, în funcție de care sunt calculate dobânzile la cele mai multe credite în lei, a urcat ieri până la 1,82%, nivel neatins din 11 noiembrie 2014. În ciuda...
Serviciul de email marketing furnizat de