x close

Tu ştii ce vrei de la banii tăi? Randamente sau siguranţă?

0
Autor: Adrian Stoica 09 Noi 2016 - 20:50
Tu ştii ce vrei de la banii tăi? Randamente sau siguranţă? AndreyPopov/Getty Images/iStockphoto Hand Putting A Coin Into Piggy Bank In Front Of Blackboard Showing Graph


Ai ceva bani puşi deoparte într-un depozit bancar pentru zile negre  şi te uiţi cu disperare cum fiecare nouă lună de dobânzi mici, taxe şi comisioane îţi macină rezerva încet, cu sume mici, dar sigur. Dacă da, eşti unul dintre sutele de mii de români care trăiesc aceeaşi experienţă. Şi nu pentru că nu a-i avea alternativă, ci doar pentru că nu ştii exact ce vrei de la banii pe care îi ai puşi deoparte.

Dacă până acum câțiva ani un depozit bancar oferea şi o garanţie împotriva pierderii, dar şi dobânzi relativ mulţumitoare, de ceva timp paradigma economico-financiară s-a schimbat radical, iar depozitele bancare nu doar că nu mai aduc randamentele scontate, ci au ajuns să genereze pierderi reale, după deducerea taxelor şi comisioanelor bancare.

Preţul siguranţei şi al câştigului

Investitorii sunt puşi în faţa unor dificultăţi fără precendent în istorie când vine vorba de a alege între “siguranţă” şi “randamente”, adică între a-ţi plasa banii în instrumente care oferă un grad relativ ridicat de siguranţă (depozite bancare, obligaţiuni de stat, certificate de depozit etc), plătind preţul unor “pierderi” tot mai consistente, sau în instrumente financiare care au potenţialul de a aduce randamente (cum sunt acţiunile), dar care au asociate riscuri tot mai mari. În acest univers investiţional, mai complicat ca niciodată în istoria contemporană, fondurile mutuale de investiţii își fac loc prin realizarea unor mixuri între nevoia de siguranţă şi cea de a obţine randamente.

134 din 166, randamente pozitive

Potrivit datelor Asociaţiei Administratorilor de Fonduri din România, la finalul celui de al treilea trimestrul al anului, în România erau la dispoziția investitorilor un număr de 58 de fonduri de acţiuni, 49 de fonduri de obligaţiuni şi instrumente cu venit fix, 28 de fonduri “multi-active” (cu expuneri variabile pe diferite tipuri de active, cu diferite tipuri de comportament investiţional: agresiv, defensiv, echilibrat şi flexibil), alte 12 fonduri cu randament absolut, două fonduri cu capital garantat şi un fond monetar.

 

Din cele 166 de fonduri, 134 înregistrau randamente pozitive pe ultimele 12 luni la finele lunii septembrie 2016, trei se aflau pe zero, iar restul de 29 erau pe pierdere.  

Top 10 cele mai performante

Într-un Top 10 al randamentelor, cele mai bune evoluţii au fost înregistrate de fondurile de acţiuni, acelea care au investiţii preponderent în acţiuni listate pe burse. “Fondurile “Raiffeisen Russland – Aktien”, “NN (L) Latin America Equity” şi NN (L) Materials au ocupat primele trei locuri cu cu randamente de 29,31%, 23,61%, respectiv 20,6%. Interesant este însă că, în acest Top 10, pe pozițiile 8 şi 9 după randamentul înregistrat pe ultimele 12 luni se află două fonduri de obligaţiuni şi instrumente cu venit fix! Câştigurile aduse de acestea la finele lui septembrie au fost de 15,54%,  respectiv 14,58%! Vorbim aşadar de randamente mult mai bune chiar decât al multor fonduri de acţiuni obţinute în condiţii de risc semnificativ mai mici, deoarece obligaţiunile şi instrumentele financiare cu venit fix pe care acestea au expunere în mod preponderent, presupun riscuri net inferioare celor asociate acţiunilor”, potrivit lui Laurenţiu Roşoiu, director adjunct al societăţii de administrare a investiţilor (SAI) Star Asset Management. Mai este de remarcat faptul că marea majoritate a fondurilor care la finele lui septembrie se află pe minus pe ultimele 12 luni sunt fonduri care au expuneri (mai mici sau mai mari) pe acţiuni (fonduri de acţiuni, fonduri diversificate).

 

Randamente cel puţin duble

De remarcat este şi faptul că nu mai puţin de şapte din cele 49 de fonduri de obligaţiuni şi instrumente financiare cu venit fix aveau la finele lunii septembrie 2016 randamente de peste 10%, în condițiile în care, la aceeaşi dată, cea mai bună dobândă la un depozit bancar în curs (deci făcut undeva în cele 12 luni anterioare) nu depăşea 5%, iar ofertele de dobânzi pentru depozite noi (care ar fi urmat să fie constituite la acel moment) nu depăşeau nivelul de 3%, a mai subliniat Laurenţiu Roşoiu.

Fără plasă de siguranţă

Este evident că performanţele trecute nu pot fi o garanţie că fondurile respective vor performa la fel şi în viitor pentru că evoluţiile acestora pot fi bulversate de evoluţiile economice pe termen scurt şi mediu, dar şi de eventualele pierderi ce pot fi generate de retrageri intempestive ale banilor (de exemplu în cazul apariţiei unor probleme personale într-un context economic momentan nefavorabil).

 

"Dacă plasamentele în fonduri sunt considerate investiții pe termen lung sau alternative la pensia publică, statisticile arată că fondurile de investiţii sunt una dintre variantele de preferat depozitelor bancare" - Lurenţiu Roşoiu, SAI Star Asset Management

Informează-te înainte de a alege

 “Tu ce-ţi doreşti de la banii tăi? Siguranţă sau randamente?” În funcţie de răspuns, alegerea ar trebui să includă fie fondurile mai conservatoare (cum sunt cele de obligaţiuni, cu riscuri relativ mici, dar şi cu randamente relativ moderate) fie, dimpotrivă, fondurile mai dinamice (cum sunt cele de acţiuni, cu randamente relativ ridicate, dar şi cu riscuri pe măsură) sau, după caz, o combinaţie a acestora adaptată nevoilor, cunoştinţelor şi apetitului la risc (şi câştig) pe care îl ai ca investitor.

 

Top 10 fonduri de investiţii cele mai performante

Denumire fond Tip fond Randament 12 luni % Randament 36 luni %
Raiffeisen Russland - Aktien Actiuni 29.31 -5.57
NN (L) Latin America Equity Actiuni 23.61 -25.89
NN (L) Materials Actiuni 20.6 -7.04
NN (L) Greater China Equity Actiuni 19.27 20.52
NN (L) US High Dividend Actiuni 17.83 13.35
ESPA Stock Global - Emerging Actiuni 17.5 19.5
NN (L) Emerging Markets High Dividend Actiuni 15.72 9.25
NN (L) Emerging Markets Debt HC Obligatiuni si Instrumente cu venit fix 15.54 19.36
Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Local Currencies Obligatiuni si Instrumente cu venit fix 14.58 8.68

 

 

 


 

Ştiri din .ro















PUBLICITATE
 



Afisari: 2215


Mai multe titluri din categorie

CFR Marfă ar putea da faliment

CFR Marfă ar putea da faliment
Comisia Europeană ar putea interpreta ştergerea datoriilor CFR Marfă drept un ajutor de stat ilegal, caz în care operatorul feroviar ar fi nevoit să returneze acei bani şi ar putea ajunge la faliment, a...

Românii cumpără zilnic de pe net de 5 milioane de euro

Românii cumpără zilnic de pe net de 5 milioane de euro
Valoarea cumpărăturilor online a depășit pragul de 1,8 miliarde de euro în 2016, cu aproape 30% mai mult decât în 2015, când s-au înregistrat 1,4 miliarde de euro. Dacă am face o...

Cod roşu de ger în casele românilor: gazele abia mai pâlpâie

Cod roşu de ger în casele românilor: gazele abia mai pâlpâie
Galerie Foto Independenţa energetică a României, pe care autorităţile de la Bucureşti au invocat-o mult prea des în ultimii ani, a intrat într-un accentuat proces de  diminuare începând de...

George Soros, previziuni sumbre pentru 2017

George Soros, previziuni sumbre pentru 2017
Miliardarul George Soros a făcut joi, la Forumul Economic Mondial de la Davos, o serie de previziuni, preluate de agenţia Reuters. Printre altele, el a anticipat ezitări ale pieţelor globale, pe fondul...

Străinii au adus în România peste 4 miliarde de euro în 2016

Străinii au adus în România peste 4 miliarde de euro în 2016
Investiţiile străine directe au însumat 3,93 miliarde de euro în primele 11 luni ale anului trecut, iar estimările arată că acestea vor trece de 4,2 miliarde de euro în 2016. În cei opt...

Investiţii imobiliare în România de 900 de milioane de euro

Investiţii imobiliare în România de 900 de milioane de euro
Volumul investiţional în România este estimat, pentru 2016, la aproape 900 milioane de euro, cu 35% mai mare decât cel înregistrat în 2015 (663 milioane euro), conform unui studiu realizat...

Criza creditelor în franci elveţieni, o nouă amânare

Criza creditelor în franci elveţieni, o nouă amânare
Curtea Constituţională a României (CCR) a amânat, ieri, pentru 7 februarie, pronunţarea în cazul sesizării Guvernului privind proiectul de lege referitor la conversia creditelor în franci...

Salariile mici ne aruncă la coada Europei

Salariile mici ne aruncă la coada Europei
România se afla anul trecut pe locul 33 din 42 de ţări europene din punct de vedere al puterii de cumpărare, cu o medie de venit disponibil pe cap de locuitor de 4.181 de euro, în creştere cu 12% faţă...

Curtea de Conturi, audit la Ministerul Finanţelor cu privire la rectificările bugetare de anul trecut

Curtea de Conturi, audit la Ministerul Finanţelor cu privire la rectificările bugetare de anul trecut
Secretarul de stat în Ministerul Finanţelor, Daniela Pescaru, a declarat joi că la MFP se află, de câteva zile, o misiune de audit a Curţii de Conturi pe tema celor două rectificări bugetare pozitive de...

Firmele vor putea intra în SPV

Firmele vor putea intra în SPV
Potrivit unei decizii ANAF, firmelor vor putea să acceseze Spaţiul Privat Virtual (SPV), astfel încât să primească de la autorităţile fiscale, şi să transmită acestora, documente fiscale în format...

Fond de investiţii ca la polonezi

Fond de investiţii ca la polonezi
România are nevoie de un fond suveran de investiţii după modelul polonez, pentru că la un euro investit de stat, investitorul privat poate aduce patru, a declarat Lucian Anghel, preşedintele Bursei de Valori Bu...

Activitatea Inspectoratului în Construcţii, blocată de soft

Activitatea Inspectoratului în Construcţii, blocată de soft
Mai multe inspectorate judeţene în construcţii funcţionează din inerţie, din cauza sistemului informatic al instituţiei care dă rateuri peste rateuri. Chiar dacă funcţionarii din teritoriu se plâng...

Loteria bonurilor fiscale continuă şi în 2017; prima extragere este programată în data de 22 ianuarie

Loteria bonurilor fiscale continuă şi în 2017; prima extragere este programată în data de 22 ianuarie
 Ministerul Finanţelor Publice continuă şi în acest an Loteria bonurilor fiscale, prima extragere fiind programată în data de 22 ianuarie, iar ordinul prin care se stabileşte fondul anual de...

România a exportat în Franţa 25.000 de tone de porumb toxic

România a exportat în Franţa 25.000 de tone de porumb toxic
De o lună de zile un o încărcătură de 25.000 de tone de porumb, importat din România, este depozitat în silozurile portului francez Brest, cerealele fiind destinate consumului animalelor, în...

Liderul pieţei RCA are probleme serioase

Liderul pieţei RCA are probleme serioase
Un control realizat recent de către Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) la compania Asirom, administrată de austriecii de la Vienna Insurance Group, a scos la iveală grave nereguli. Surse din piaţa...