x close

Profitul Pilonului II, „mâncat” de comisioane

0
Autor: Daniela Ivan 13 Sep 2017 - 09:58
Profitul Pilonului II, „mâncat” de comisioane


Fondurile de pensii private obligatorii au început să aibă randamente tot mai mici în ultimii ani. Dacă în august 2010, rata medie de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii private din România, calculată pe ultimii doi ani, era de peste 15,6%, în august 2012 a ajuns la 6,29%, iar în august 2017, la 5,34%. Reducerea dobânzilor bancare şi, implicit, la titlurile de stat a afectat rentabilitatea Pilonului II, în condiţiile în care legea de înfiinţare limitează investirea banilor numai în plasamente foarte sigure. În plus, şi comisioanele ridicate practicate de societăţile de administrare mănâncă o bună parte din acest mic randament.

Actualele constrângeri legale care reglementează fondurile de pensii private cresc siguranţa investiţiilor, însă reduc randamentul plasamentelor financiare. Concret, fondurile nu au posibilitatea să tranzacţioneze obligaţiile corporatiste şi municipale pe pieţele nereglementate, în condiţiile în care cele reglementate au costuri ridicate şi randamente reduse. Cu mai mult de trei sferturi din bani plasaţi în titluri de stat şi depozite bancare, nu se mai pot obţine acum câştiguri consistente.

Câţi bani îşi opresc societăţile de administrare

Cele șapte companii care funcționează pe piața fondurilor de pensii private obligatorii percep două tipuri de comisioane care reduc sumele acumulate de client la fondul de pensie şi, indirect, pensia privată pe care acesta o va încasa. Este vorba despre comisionul din contribuţie, plafonat prin lege la 2,5%, care se aplică la fiecare contribuţie plătită de clienţi. De exemplu, dacă se virează 100 de lei la fondul de pensie, administratorul reţine 2,5 lei. Numai diferenţa de 97,5 lei este investită de fond şi se transformă în unităţi de fond. Cel de-al doilea comision este cel de administrare, care este plafonat prin lege la 0,6% pe an, dar se aplică la toată suma acumulată. Astfel, chiar dacă pocentual, comisionul pare mic, baza de calcul va deveni în timp extrem de mare şi acest tip de comision va reprezenta cel mai mare cost pentru client.

În aceste condiţii, ministrul Finanţelor este de părere că şi banii opriţi pentru comisioane ar trebui să intre în pensiile românilor, şi nu în conturile firmelor care administrează Pilonul II.

"Preocuparea mea este legată de comisionul mare pe care îl percep firmele de management şi de modul în care se realizează perceperea acestui comision. Aceste firme iau astăzi 2,5% din contribuţiile românilor fără a realiza efectiv o activitate, ulterior, suma rămasă de 97,5 lei o plasează pe piaţă şi o investesc, folosindu-şi experienţa, şi apoi mai încasează încă un comision din acest câştig"

 Ionuţ Mişa ministrul Finanţelor 

Profit de 1,51 miliarde de euro, în nouă ani

Asociaţia pentru Pensiile Administrate Privat din România (APAPR) spune că, în cei nouă ani de activitate, fondurile de pensii private obligatorii au obţinut un câştig net, deci fără comisioane, de 6,91 miliarde de lei, peste 1,51 miliarde de euro. “Românii au câştigat de pe urma Pilonului II sume totale de peste un miliard şi jumătate de euro, doar din investiţiile fondurilor, sume care se adaugă contribuţiilor deja virate în conturile lor personale”, se arată într-un comunicat APAPR. Însă cea mai mare parte a banilor a fost făcută până în 2010, când dobânzile la depozite şi la titlurile de stat erau mari. 

Unde sunt investiţi acum banii

Pilonul II de pensii are acum  în administrare 36,06 miliarde de lei, circa 7,92 miliarde de euro, bani care sunt plasaţi într-o proporţie covârşitoare în România. La 30 iunie 2017, fondurile de pensii private dețineau 91,83% din active în instrumente financiare românești, de natura titlurilor de stat, a depozitelor, obligațiunilor, acțiunilor și organismelor de plasament colectiv. Numai 7,53% din activele fondurilor de pensii private au fost investite în active străine, majoritatea acestor instrumente financiare fiind emise în Germania (2,13%), Franța (0,89%), Polonia (0,78%) și Irlanda (0,62%). În obligațiuni supranaționale erau investite 0,64% din active.

Aproape 65% din active sunt în titluri de stat, 19% în acţiuni la Bursă, iar peste 7% în depozitele bancare.

Ministrul de Finanţe, Ionuţ Mişa, se uită cu coada ochiului la muntele de  bani adunat de fondurile private de pensii obligatorii. Acestea au 36,06 miliarde de lei, în timp ce sistemului public de pensii îi lipsesc 14,1 miliarde de lei, numai în acest an

Cum pot să iau pensia privată

 La împlinirea vârstei de pensionare, orice participant la Pilonul II poate solicita pensia privată. Dacă banii acumulaţi nu sunt suficienţi pentru obținerea unei pensii private, aceştia vor fi plătiţi o singură dată, conform legislației în vigoare. Totodată, în cazul decesului participantului, moștenitorii acestuia vor primi sumele acumulate în contul acestuia. Primele pensii private obligatorii vor fi acordate abia peste şapte ani, având în vedere că primele persoane care vor beneficia de Pilonul II vor fi femeile care aveau 45 de ani acum nouă ani. Pilonul II este obligatoriu pentru tinerii cu vârsta de până în 35 de ani şi opţional pentru cei cu vârste cuprinse între 35 si 45 de ani.

Cât am strâns în cont

Fondurile de pensii ţin evidenţa banilor din contul fiecărui client, unitatea de măsură este denumită VUAN. Dacă la o companie, capitalul este împărţit în acţiuni, în cazul unui fond de pensii, acesta este divizat în unităţi de fond, adică în VUAN. De fiecare dată când se plăteşte o contribuţie, se scade comisionul, şi restul este transformat în unităţi de fond. Astfel, până la la ieşirea la pensie, participanţii continuă să acumuleze unităţi de fond. Valoarea VUAN se publică în fiecare zi. Banii pe care-i avem în conturi se obţin înmulţind numărul unităţilor de fond din cont cu valoarea unităţii din ziua respectivă. Astfel, orice participant la Pilonul II poate şti zilnic câţi bani a acumulat la pensia privată obligatorie, ceea ce este un mare avantaj compartiv cu pensia de la stat care depinde de valoarea punctului de pensie, stabilit în funcţie de posibilităţile bugetului.

Citeşte mai multe despre:   pensie

 

Ştiri din .ro















PUBLICITATE
 



Afisari: 2258


Mai multe titluri din categorie

BCR a aprobat primele credite de prefinanțare în cadrul programului StartUp Nation

BCR a aprobat primele credite de prefinanțare în cadrul programului StartUp Nation
Banca Comercială Româna (BCR) a aprobat primele dosare de finanţare, în cadrul programului StartUp Nation, instituţia financiară precizând că primele firme sprijinite de BCR sunt, în...

Toamna vine cu scumpiri pe bandă rulantă: vom plăti cu 6% mai mult la gaze

Toamna vine cu scumpiri pe bandă rulantă: vom plăti cu 6% mai mult la gaze
Preţul gazelor pentru consumatorii casnici va creşte, în medie, cu 6% în al patrulea trimestru al anului, a declarat, marţi, Emil Calotă, preşedintele Autorităţii Naţionale de Reglementare în Do...

România are doar 1.500 de companii sigure

România are doar 1.500 de companii sigure
Deşi ţara noastră este „tigrul” Europei şi înregistrează cea mai mare creştere economică din UE, avansul economiei este realizat de 6.521 de companii din cele 640.000 care funcţionează...

IMM-urile au lansat #stopsplitTVA pe Facebook

IMM-urile au lansat #stopsplitTVA pe Facebook
Consiliul Naţional pentru Întreprinderile Mici şi Mijlocii din România (CNIPMMR) a demarat o campanie publică împotriva obligativităţii ca, de la 1 ianuarie 2018, toate firmele să plătească TVA...

Cum transformăm gunoaiele în bani. Soluţia de la Chitila

Cum transformăm gunoaiele în bani. Soluţia de la Chitila
Dacă din şase milioane de tone de deşeuri, am valorifica anual 50%, prin reciclare şi transformarea gunoiului în combustibil, România ar putea asigura apa caldă şi căldura pentru 100 de oraşe, fără...

Românii au descoperit magazinele online

Românii au descoperit magazinele online
Suma cheltuită de către români pe cumpărăturile online s-a ridicat, în 2017, la valoarea de 2,5 miliarde de euro, preţul mediu al unei tranzacţii fiind de circa 60 de euro. Principalele categorii de...

Vacanţele pe baza voucherelor, prea puţine

Vacanţele pe baza voucherelor, prea puţine
Valoarea sejururilor vândute pe baza voucherelor de vacanţă se situează sub aşteptări, până la finalul lunii iulie fiind de numai 10,3 milioane de euro, a anunţat, ieri, Asociaţia Naţională a...

Renovarea fondului locativ costă 15 miliarde de euro

Renovarea fondului locativ costă 15 miliarde de euro
Românii au nevoie de 15 miliarde de euro pentru îmbunătăţirea confortului locativ. O parte din bani ar putea veni de la băncile pentru locuinţe, dar activitatea acestora  este blocată de mai bine...

Prognozele de la CNP, anulate an de an de realitate

Prognozele de la CNP, anulate an de an de realitate
Orice Guvern  din România şi-a stabilit bugetul pe anul următor pornind de la estimările realizate de Comisia Naţională  de Prognoză (CNP). Datele servite de către CNP nu prea se potrivesc...

Lucrezi la o firmă în insolvenţă sau la una mică? Ghinion, băncile nu te vor client

Lucrezi la o firmă în insolvenţă sau la una mică? Ghinion, băncile nu te vor client
Stocul creditelor de consum va creşte cu 3% în acest an pe fondul avansului cu 10% a creditelor noi acordate în 2017 comparativ cu anul 2016. Creşterea vine după mulţi ani de scădere şi nu este...

Sindicalistul Ion Rădoi şi-a prelungit până în 2018 domnia peste spaţiile comerciale de la metrou

Sindicalistul Ion Rădoi şi-a prelungit până în 2018 domnia peste spaţiile comerciale de la metrou
Sindicalistul Ion Rădoi a reuşit să mai împuşte un an de contract pe spaţiile comerciale de la metroul bucureştean. Deşi ministrul Transporturilor, Răzvan Cuc, îi ceruse încă de la...

Duș rece din partea BNR. Ce spune Vasilescu despre creșterea economică

Duș rece din partea BNR. Ce spune Vasilescu despre creșterea economică
Toate ţările din Uniunea Europeană îşi doresc o creştere economică sustenabilă, dar pe care România încă nu o are, modelul cel mai potrivit pentru noi fiind cel de dezvoltare durabilă, a...

PAD va acoperi şi riscul de furtună şi incendiu. Poliţa se scumpeşte

PAD va acoperi şi riscul de furtună şi incendiu. Poliţa se scumpeşte
O comisie din care face parte Autoritatea de Supraveghere Financiară şi principalii actori de pe piața asigurărilor lucrează la modificarea Legii pentru asigurarea obligatorie a locuinţei. Surse din piaţa...

Split TVA ar putea aduce o procedură de infringement de la CE

Split TVA ar putea aduce o procedură de infringement de la CE
România ar putea fi subiectul unei proceduri de infringement din partea Comisiei Europene, în condițiile în care Guvernul nu a consultat autoritățile europene cu privire la implementarea sistemului...

Contracte de finanțare de 1 miliard lei pentru locuri de munca si reducerea saraciei

Contracte de finanțare de 1 miliard lei pentru locuri de munca si reducerea saraciei
Ministrul delegat pentru Fonduri Europene, doamna Rovana Plumb, a semnat contracte de finanțare ce vor fi implementate în actuala perioadă de programare, prin Programul Operațional Capital Uman (POCU)...
Serviciul de email marketing furnizat de