x close
Click Accept pentru a primi notificări cu cele mai importante știri! Nu, multumesc Accept
×
Acest site utilizează fișiere de tip cookie pentru a vă oferi o experiență cât mai plăcută și personalizată. Îți aducem la cunoștință faptul că ne-am actualizat politicile pentru a ne conforma cu modificările propuse aduse de Directiva (UE) 2002/58/EC ("Directiva E-Privacy") si de Regulamentul (UE) 2016/679 privind protectia persoanelor fizice in ceea ce priveste prelucrarea datelor cu caracter personal si privind libera circulatie a acestor date si de abrogare a Directivei 95/46/CE ("Regulamentul GDPR").

Înainte de a continua navigarea pe www.jurnalul.ro, te rugăm să citești și să înțelegi conținutul Politicii de Cookie și Politica de Confidențialitate.

Prin continuarea navigării pe www.jurnalul.ro confirmi acceptarea utilizării fișierelor de tip cookie. Poți modifica în orice moment setările acestor fișiere cookie urmând instrucțiunile din Politica de Cookie.

DA, ACCEPT

Fondurile mutuale iau caimacul Bursei

0
Autor: Adrian N. Ionescu 19 Aug 2005 - 00:00
Fondurile mutuale iau caimacul Bursei


Titlurile fondurilor specializate pe actiuni sunt cu aproape 7% mai valoroase decat in iunie.

Fondurile deschise de investitii (mutuale) au beneficiat in iulie de o efervescenta bursiera neobisnuita pentru o luna de vara. Plasarea economiilor pe aceasta cale a adus profituri mult superioare dobanzilor.

Activele nete ale celor 19 fonduri deschise de investitii au insumat 236,8 milioane lei noi (66,4 milioane euro) la sfarsitul lunii trecute, potrivit unui raport al Uniunii Nationale a Organismelor de Plasament Colectiv (UNOPC). In ultimele 12 luni, peste 67.000 de persoane fizice au beneficiat de o crestere medie de 15,6% a valorii unitare a unui titlu de fond, ceea ce este mult peste inflatia perioadei, de 9,3%.

PROFITURI. Datorita efervescentei activitatii la Bursa, au crescut mai ales fondurile care se concentreaza pe tranzactii cu actiuni, ca si fondurile cu plasamente diversificate. Acestea din urma investesc atat in actiuni cat si in instrumente cu venit fix (obligatiuni si certificate de trezorerie), sau in depozite bancare, spre deosebire de fondurile monetare, carora le sunt accesibile doar depozitele bancare.

In iulie, fondurile mo-netare si, cu o exceptie, cele care investesc in instrumente cu venit fix au inregistrat performante inferioare inflatiei (1%) in termenii valorii unitare a titlurilor emise de fiecare in parte. In acelasi timp, titlurile fondurilor de actiuni au crescut cu 6,95% iar cele ale fondurilor diversificate cu 5%.

Discrepanta dintre fondurile care depind de piata dobanzilor si cele care depind de Bursa s-a adancit pe masura ce politica monetara oficiala a condus la excese de lichiditati bancare in lei, respectiv la dobanzi care, chiar si la bancile mari, au inceput sa nu mai ofere nici protectie impotriva inflatiei, necum vreun profit. Situatia plasamentelor bancare a fost inrautatita si de inzecirea impozitului pe veniturile din dobanda.

ROCADA. In mod aparent paradoxal, desi au cel mai mare succes, fondurile de actiuni detin doar 14,9% din piata fondurilor mutuale (din valoarea totala a activelor nete) si nici cele diversificate nu sunt lidere cu cota lor de 27,9%. Cu toate ca sunt in pierdere relativa, fondurile monetare si cele de obligatiuni isi mentin suprematia cu peste 56%. Acestea din urma prezinta cele mai mici riscuri de piata, pentru ca si instrumentele in care investesc sunt cele mai putin riscante. In schimb, investitia in actiuni la bursa este cea mai riscanta, piata bursiera putand avea evolutia cu mult mai surprinzatoare decat ca a dobanzilor. Prin urmare nu a fost intamplator ca, industria fondurilor si-a bazat relansarea pe investitiile in dobanzi, cele mai putin riscante. Chiar si asa demersurile de reconstructie a increderii publice dupa cataclismul fraudelor de la FNI au fost anevoioase, stigmatul acestora afectand inca, pe nedrept, activitatea fondurilor. Stigmatul este cu atat mai nedrept cu cat in piata au ramas administratorii seriosi si au intrat cei reprezentand marile grupuri bancare de la noi.

CLASIFICAREA RISCULUI
Fondurile de investitii se adreseaza celor care nu au capacitatea de a decide tintele cele mai bune de investitie. Investitorul trebuie sa tina seama mai intai de propria toleranta la risc, ca si de propria rabdare, pentru a decide termenul de plasare, respectiv nivelul costului exprimat de comisioane. Potrivit clasificarii oficiale, au risc minim fondurile monetare, care fac 90% din plasamente in depozite bancare si maximum 10% in obligatiuni. Cota de risc poate urca pana la nivelul "mediu" la fondurile de obligatiuni, carora le sunt permise sa-si plasaze 10% din active in actiuni cotate. Fodurile diversificate prezinta un risc de piata mediu (pot plasa 45% din active in actiuni), iar cele fondurile specializate pe actiuni au risc ridicat.
Citeşte mai multe despre:   economic,   acţiuni,   fondurile

 

Ştiri din .ro















PUBLICITATE
 





Mai multe titluri din categorie

Conferința Europeană a Serviciilor Financiare - ECFS 2021. Digitalizarea, provocare pentru sistemul financiar

Conferința Europeană a Serviciilor Financiare - ECFS 2021. Digitalizarea, provocare pentru sistemul financiar
Doar 11% dintre români folosesc internetul pentru utilizarea serviciilor bancare online. Iar una dintre explicaţiile specialiştilor pentru procentul atât de scăzut este legată de nesiguranţa românilor, atunci...

Antreprenorii români estimează că 2021 va fi defavorabil afacerilor

Antreprenorii români estimează că 2021 va fi defavorabil afacerilor
83,12% dintre antreprenorii români estimează că și acest an va fi defavorabil dezvoltării afacerilor, doar 16,88% considerând că 2021 va fi benefic, după cum arată un sondaj al Consiliului Naţional al...

Schimbarea domeniului: cum să configurați o adresă web nouă

Schimbarea domeniului: cum să configurați o adresă web nouă
Pentru a accesa un site web, utilizatorii de internet trebuie să introducă un domeniu unic. Aceste adrese de internet influențează, de asemenea, percepția utilizatorilor despre prezența online, de exemplu,...

România are cele mai multe femei manager din UE

România are cele mai multe femei manager din UE
România se află pe primul loc în Uniunea Europeană în privința femeilor manager din cadrul companiilor, potrivit informațiilor oferite de un hub de afaceri dezvoltat de femei, Mamprenoare.EU, care...

Cu cercetarea în moarte clinică, România se decuplează singură de UE

Cu cercetarea în moarte clinică, România se decuplează singură de UE
Uniunea Europeană a alocat 95,5 miliarde de euro pentru finanţarea programului destinat cercetării şi inovării Europa Orizont 2021-2027 (Horizon Europe), cu 30 de miliarde de euro mai mult decât precedentul...

Femeile, grav afectate de munca de acasă. 25% au vrut să renunțe la job

Femeile, grav afectate de munca de acasă. 25% au vrut să renunțe la job
Pentru 41% dintre femei echilibrul dintre viața profesională și cea personală s-a înrăutățit după începutul pandemiei de COVD-19 deoarece au trebuit să muncească peste program, iar activitățile casnice...

Nuclearelectrica solicită statului român să ajute la construcția reactoarelor 3 și 4 de la Cernavodă

Nuclearelectrica solicită statului român să ajute la construcția reactoarelor 3 și 4 de la Cernavodă
Nuclearelectrica (SNN) vrea să încheie un acord cu statul român pentru construcția reactoarelor 3 și 4 de la Cernavodă. Prin acesta ar trebui să se stabilească modul de finanțare și mecanismele de sprijin...

A fost desemnat constructorul secțiunii 4 a Autostrăzii Sibiu - Pitești

A fost desemnat constructorul secțiunii 4 a Autostrăzii Sibiu - Pitești
Secţiunea 4 a Autostrăzii Sibiu - Piteşti, segmentul Tigveni - Curtea de Argeş, va fi proiectat și executat de societatea Porr Construct, în urma câștigării licitației, transmite Compania Naţională de...

Exporturile către Japonia au crescut cu 62% datorită Acordului EPA

Exporturile către Japonia au crescut cu 62% datorită Acordului EPA
România a exportat cu 62% mai multe produse în Japonia, în luna noiembre 2020, față de aceeași perioadă din anul anterior. Acest lucru este efectul Acordului de Parteneriat Economic Uniunea Europeană -...

Costul orar al forţei de muncă, în creştere cu peste 8,69% în trimestrul IV din 2020

Costul orar al forţei de muncă, în creştere cu peste 8,69% în trimestrul IV din 2020
Costul orar al forţei de muncă în formă ajustată (după numărul zilelor lucrătoare) a înregistrat în trimestrul IV 2020 o rată de creştere de 2,61% faţă de trimestrul precedent şi o rată de creştere de...

CFR alocă peste 22 de milioane de lei pentru reparații feroviare

CFR alocă peste 22 de milioane de lei pentru reparații feroviare
CFR investeste 22,1 milioane de lei pentru reparaţii la trei poduri şi podeţe din judeţele Sibiu şi Harghita, dar și la platforma staţiei Sibiu, prin înlocuirea aparatelor de cale...

Alungarea pensionarilor, ultima lovitură dată cercetării din România

Alungarea pensionarilor, ultima lovitură dată cercetării din România
Galerie Foto Guvernul a anunțat noua lege a interzicerii cumulului pensiei cu salariul ca pe o binefacere pentru România. Au mai încercat și alte guverne să impună o astfel de lege, dar s-au lovit de realitatea cruntă: în...

Gheorghe Flutur dă 45.000 €, ca să marcheze intrarea în polul sărăciei

Gheorghe Flutur dă 45.000 €, ca să marcheze intrarea în polul sărăciei
În timp ce premierul Cîţu este în război deschis cu bugetarii, cu sindicatele şi, în general, cu toţi cei care îi cer bani, pentru oamenii noii puteri austeritatea nu există. Oricând se mai găsesc nişte...

Cătălin Drulă: Raportul Corpului de Control spune că nivelul crescut al salariilor nu poate fi menținut decât dacă Metrorex își reduce personalul

Cătălin Drulă: Raportul Corpului de Control spune că nivelul crescut al salariilor nu poate fi menținut decât dacă Metrorex își reduce personalul
Ministrul Transporturilor Cătălin Drulă a anunțat că a fost finalizat Raportul Metrorex realizat de Corpul de Control. Liderul USR acuză că au fost manipulări ale cifrelor pentru a se obține majorarea...

Primele elicoptere H135 au fost livrate statului român

Primele elicoptere H135 au fost livrate statului român
Primele trei dintre cele şase elicoptere de tip H135 produse de Airbus Helicopters România au fost livrate către Inspectoratul General de Aviaţie. Următoarele sunt programate să fie gata...
Serviciul de email marketing furnizat de