x close
Click Accept pentru a primi notificări cu cele mai importante știri! Nu, multumesc Accept
×
Acest site utilizează fișiere de tip cookie pentru a vă oferi o experiență cât mai plăcută și personalizată. Îți aducem la cunoștință faptul că ne-am actualizat politicile pentru a ne conforma cu modificările propuse aduse de Directiva (UE) 2002/58/EC ("Directiva E-Privacy") si de Regulamentul (UE) 2016/679 privind protectia persoanelor fizice in ceea ce priveste prelucrarea datelor cu caracter personal si privind libera circulatie a acestor date si de abrogare a Directivei 95/46/CE ("Regulamentul GDPR").

Înainte de a continua navigarea pe www.jurnalul.ro, te rugăm să citești și să înțelegi conținutul Politicii de Cookie și Politica de Confidențialitate.

Prin continuarea navigării pe www.jurnalul.ro confirmi acceptarea utilizării fișierelor de tip cookie. Poți modifica în orice moment setările acestor fișiere cookie urmând instrucțiunile din Politica de Cookie.

DA, ACCEPT

Ce sunt Instrumentele Financiare Derivate?

0
03 Iun 2021 - 10:32
Ce sunt Instrumentele Financiare Derivate?


Ai auzit vreodată de instrumente financiare derivate?

 

Știi ce sunt și ce tipuri există? Știi cum să investești la bursă prin intermediul acestor instrumente? Dacă nu știi răspunsul la aceste întrebări, nu îți face griji, vom încerca să răspundem la toate.

 

În primul rând, un instrument derivat nu este altceva decât un titlu financiar a cărui valoare depinde sau este derivată dintr-un activ de bază sau dintr-un grup de active, de unde și numele său. Este un contract între două sau mai multe părți, iar prețul său se calculează în funcție de fluctuațiile unui anumit activ suport pe piață.

 

Cele mai frecvente active suport ale instrumentelor financiare derivate sunt monedele, acțiunile, obligațiunile, indicii bursieri, mărfurile (aur, petrol) și criptomonedele.

 

De ce sunt folosite? Instrumentele derivate au fost inițial utilizate pentru a asigura un curs de schimb stabil pentru produsele internaționale, cum ar fi valutele, deoarece traderii aveau nevoie de un sistem care monitorizeze diferența de valoare de la o monedă la alta. În prezent, instrumentele derivate au mult mai multe obiective.

 

Obiectivele instrumentelor financiare derivate

Derivatele pot fi utilizate în trei moduri principale:

- Pentru a acoperi o poziție pe care ați deschis-o pe un anumit activ suport. Acest lucru se datorează faptului că majoritatea instrumentelor derivate oferă posibilitatea de a tranzacționa în lipsă, astfel încât puteți obține profituri chiar dacă prețul activului suport scade. Astfel, ideea este de a deschide o poziție în sens opus pe același activ sau pe un activ similar pentru a atenua efectul mișcării de preț în sens opus.

 

De exemplu, să presupunem că am cumpărat acțiuni Telefónica pentru a profita de o tendință de creștere, dar observăm semne că, pe termen scurt, prețul acestor acțiuni va scădea: putem deschide o poziție scurtă (vânzare) prin intermediul unui CFD pe Telefónica, astfel încât să obținem prin această tranzacție ceea ce am pierdut cu poziția inițială.

 

- Pentru a specula cu privire la prețul activului suport în vederea obținerii unui profit. Majoritatea instrumentelor financiare derivate pot fi utilizate pentru a genera profituri (speculații) pe o piață bear. De exemplu, un trader se așteaptă ca piața bursieră americană să scadă, dar cum poate profita în acest caz?  O bună oportunitate este de a deschide o tranzacție de vânzare în lipsă pe indicele Dow Jones (DJI30), de exemplu.

 

- Pentru a crește valoarea activelor deținute și pentru a diversifica portofoliul. Cei mai experimentați comercianți folosesc instrumente financiare derivate cu efect de levier, ceea ce ne permite să deschidem poziții cu o mică parte din valoarea totală a poziției, astfel încât, dacă piața se mișcă în favoarea noastră, ne putem multiplica profiturile.

Tipuri de instrumente financiare derivate

Principalele instrumente financiare derivate sunt: CFD-urile, contractele futures, contractele forward și opțiunile:

 

-CFD-urile sau contractele pentru diferență. Un CFD este un contract încheiat între un trader și un broker prin care aceștia tranzacționează diferența de preț a unui anumit activ suport. Acest contract rămâne activ până când traderul decide să îl închidă, moment în care este lichidat în numerar, fără ca traderul să fie nevoit să returneze sau să schimbe activul tranzacționat. Dacă traderul crede că prețul va crește, va deschide o poziție de cumpărare, care se numește poziție Long. Dacă, dimpotrivă, crede că prețul activului va scădea, poate deschide o poziție de vânzare, numită poziție Short

 

-- Toate piețele futures au ca activ suport o marfă, deoarece au fost create de fermieri, mineri sau producători de petrol care doreau să reducă riscul de a nu cunoaște prețul pe care îl vor obține pentru produsul lor în viitor. Este important de reținut că toate contractele futures sunt standardizate, adică toate contractele futures au aceleași specificații, indiferent cine le cumpără și cine le vinde, în ceea ce privește cantitatea, calitatea și lichidarea.

 

- Contractele la termen (forward) sunt instrumente financiare derivate care reprezintă un contract între două părți pentru a cumpăra sau a vinde un anumit activ suport la un anumit preț la o dată viitoare. Contractele la termen pot fi utilizate pentru hedging sau pentru speculații. Spre deosebire de contractele futures standardizate, aceste tipuri de contracte pot fi personalizate în funcție de marfă, volum și data scadenței.

 

-O opțiune este un instrument financiar derivat care are la bază un activ fix, cum ar fi acțiunile sau valutele. Opțiunile oferă traderului dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra sau de a vinde activul suport la un preț și la o dată de scadență specificate. La rândul său, vânzătorul este obligat să vândă dacă achizitorul îi solicită acest lucru și primește în schimb o primă.

Citeşte mai multe despre:   derivate

 

Ştiri din .ro















PUBLICITATE
 





Mai multe titluri din categorie

Șomajul s-a situat la 3% în iunie 2021

Șomajul s-a situat la 3% în iunie 2021
La sfârşitul lunii iunie 2021, rata şomajului înregistrat la nivel naţional a fost de 3%, mai mică decât cea din luna anterioară cu 0,06 pp şi egală cu cea din luna iunie a anului 2020. Numărul total de şo...

Înmatricularile auto au crescut cu peste 20% în iulie 2021

Înmatricularile auto au crescut cu peste 20% în iulie 2021
Circa 17.500 de autovehicule noi au fost înmatriculate în luna iulie 2021, cu 20,3% mai mari faţă de aceeaşi perioadă din anul trecut, transmite Asociaţia Producătorilor şi Importatorilor de Automobile...

Prețurile producției industriale au crescut cu peste 11% în iunie 2021

Prețurile producției industriale au crescut cu peste 11% în iunie 2021
Preţurile producţiei industriale au crescut cu 11,8% în luna iunie 2021, comparativ cu aceeași perioadă din anul trecut, arată datele Institutului Naţional de Statistică (INS). Totodată, acestea au...

Piața locală de fuziuni și achiziții a crescut la 1,8 miliarde de euro în primul semestru din 2021

Piața locală de fuziuni și achiziții a crescut la 1,8 miliarde de euro în primul semestru din 2021
Valoarea totală estimată a tranzacțiilor de tip M&A a fost de 1,8 miliarde de euro în primul semestru din 2021, pentru circa 80 de tranzacții anunțate, arată o analiză PwC România. Astfel, prima...

Efect în lanț al prăbușirii acțiunilor grupului din care face parte eMag

Efect în lanț al prăbușirii acțiunilor grupului din care face parte eMag
Acţiunile grupului olandez Prosus, din care face parte şi eMag, au scăzut la mijlocul zilei de marți cu 6,4%, scrie ZF. Rezultatele vin după ce acţiunile Tencent, gigantul chinez din domeniul tehnologiei...

Administratorii speciali de la uzinele Cugir și Moreni au fost eliberați din funcții

Administratorii speciali de la uzinele Cugir și Moreni au fost eliberați din funcții
Administratorii speciali ai Uzinei Mecanică Cugir, Fabricii de Arme Cugir şi Uzinii Automecanica Moreni au fost eliberaţi din funcţie, a anunţat ministrul Economiei, Antreprenoriatului şi...

BRD a înregistrat un profit net cu peste 50% mai mare în semestrul I din 2021

BRD a înregistrat un profit net cu peste 50% mai mare în semestrul I din 2021
BRD a înregistrat un profit net de 626 milioane de lei în semestrul I din 2021, cu 50,9% mai mare față de aceeași perioadă de anul trecut, când a fost de 415 milioane de lei. "Venitul net bancar a...

Românii, printre saracii Europei. Penultimul loc în UE la plecarea în concediu

Românii, printre saracii Europei. Penultimul loc în UE la plecarea în concediu
Circa 28% dintre cetățenii UE, respectiv 35 de milioane de persoane nu pot pleca în concediul de vară timp de o săptămână din cauza lipsei banilor. Totodată, procentul ajunge la 59,5% pentru cei aflați în...

Virgil Popescu face precizări despre acțiunile OMV la Petrom

Virgil Popescu face precizări despre acțiunile OMV la Petrom
Compania austriacă OMV nu poate vinde acţiunile pe care le deține la Petrom fără acordul statului român, a scris ministrul Energiei, Virgil Popescu, pe Facebook. "Din păcate, lansarea unor zvonuri...

Ministrul Economiei a eliberat din funcție administratorii speciali de la trei companii de stat

Ministrul Economiei a eliberat din funcție administratorii speciali de la trei companii de stat
Ministrul Economiei, Claudiu Năsui, anunță eliberarea de funcție a administratorilor speciali de la trei companii de stat: Uzina Mecanică Cugir, Fabrica de Arme Cugir și Uzina Automecanica Moreni. Salariile lor...

Contract Title: Aquisition of  Small lab equipment Publication reference: RORS-279/USAMVB Timisoara    

Contract Title: Aquisition of  Small lab equipment  Publication reference: RORS-279/USAMVB Timisoara    
Contract Title: Aquisition of  Small lab equipment Publication reference: RORS-279/USAMVB Timisoara     Banat’s University of Agricultural Sciences and Veterinary Medicine “King...

Prețul carburanților, ultima tușă a unui tablou sumbru

Prețul carburanților, ultima tușă a unui tablou sumbru
Anul acesta, odată cu trecerea lunilor, prețurile produselor de larg consum au început să crească din ce în ce mai agresiv. Guvernul pare depășit de situație și, mai degrabă, preferă să ocolească subiectul...

UE pierde 50 de miliarde de euro anual din plimbarea profiturilor. Cât pierde România, știe cineva?

UE pierde 50 de miliarde de euro anual din plimbarea profiturilor. Cât pierde România, știe cineva?
Plata impozitelor pe profit de către companiile multinaționale este o problemă care preocupă Comisia Europeană. Ea vrea ca toți acești giganți să fie obligați să-și declare public locul unde își realizează...

Companiile au cel mai puternic ritm de creștere din ultimii 12 ani

Companiile au cel mai puternic ritm de creștere din ultimii 12 ani
În trimestrul II al anului este estimat cel mai puternic ritm de creștere a companiilor din ultimii 12 ani. Câștigurile pe acțiune sunt prognozate să se aprecieze cu peste 63% pentru companiile de pe Wall Street,...

Consiliul Concurenței analizează preluarea Ergo Asigurări de către Signal Iduna

Consiliul Concurenței analizează preluarea Ergo Asigurări de către Signal Iduna
Consiliul Concurenţei analizează tranzacţia prin care Signal Iduna Asigurare Reasigurare S.A. intenționează să preia companiile Ergo Asigurări S.A. și Ergo Asigurări de Viață S.A. Signal Iduna Asigurare...
Serviciul de email marketing furnizat de