x close
Click Accept pentru a primi notificări cu cele mai importante știri! Nu, multumesc Accept
×
Acest site utilizează fișiere de tip cookie pentru a vă oferi o experiență cât mai plăcută și personalizată. Îți aducem la cunoștință faptul că ne-am actualizat politicile pentru a ne conforma cu modificările propuse aduse de Directiva (UE) 2002/58/EC ("Directiva E-Privacy") si de Regulamentul (UE) 2016/679 privind protectia persoanelor fizice in ceea ce priveste prelucrarea datelor cu caracter personal si privind libera circulatie a acestor date si de abrogare a Directivei 95/46/CE ("Regulamentul GDPR").

Înainte de a continua navigarea pe www.jurnalul.ro, te rugăm să citești și să înțelegi conținutul Politicii de Cookie și Politica de Confidențialitate.

Prin continuarea navigării pe www.jurnalul.ro confirmi acceptarea utilizării fișierelor de tip cookie. Poți modifica în orice moment setările acestor fișiere cookie urmând instrucțiunile din Politica de Cookie.

DA, ACCEPT

Ce sunt Instrumentele Financiare Derivate?

0
03 Iun 2021 - 10:32
Ce sunt Instrumentele Financiare Derivate?


Ai auzit vreodată de instrumente financiare derivate?

 

Știi ce sunt și ce tipuri există? Știi cum să investești la bursă prin intermediul acestor instrumente? Dacă nu știi răspunsul la aceste întrebări, nu îți face griji, vom încerca să răspundem la toate.

 

În primul rând, un instrument derivat nu este altceva decât un titlu financiar a cărui valoare depinde sau este derivată dintr-un activ de bază sau dintr-un grup de active, de unde și numele său. Este un contract între două sau mai multe părți, iar prețul său se calculează în funcție de fluctuațiile unui anumit activ suport pe piață.

 

Cele mai frecvente active suport ale instrumentelor financiare derivate sunt monedele, acțiunile, obligațiunile, indicii bursieri, mărfurile (aur, petrol) și criptomonedele.

 

De ce sunt folosite? Instrumentele derivate au fost inițial utilizate pentru a asigura un curs de schimb stabil pentru produsele internaționale, cum ar fi valutele, deoarece traderii aveau nevoie de un sistem care monitorizeze diferența de valoare de la o monedă la alta. În prezent, instrumentele derivate au mult mai multe obiective.

 

Obiectivele instrumentelor financiare derivate

Derivatele pot fi utilizate în trei moduri principale:

- Pentru a acoperi o poziție pe care ați deschis-o pe un anumit activ suport. Acest lucru se datorează faptului că majoritatea instrumentelor derivate oferă posibilitatea de a tranzacționa în lipsă, astfel încât puteți obține profituri chiar dacă prețul activului suport scade. Astfel, ideea este de a deschide o poziție în sens opus pe același activ sau pe un activ similar pentru a atenua efectul mișcării de preț în sens opus.

 

De exemplu, să presupunem că am cumpărat acțiuni Telefónica pentru a profita de o tendință de creștere, dar observăm semne că, pe termen scurt, prețul acestor acțiuni va scădea: putem deschide o poziție scurtă (vânzare) prin intermediul unui CFD pe Telefónica, astfel încât să obținem prin această tranzacție ceea ce am pierdut cu poziția inițială.

 

- Pentru a specula cu privire la prețul activului suport în vederea obținerii unui profit. Majoritatea instrumentelor financiare derivate pot fi utilizate pentru a genera profituri (speculații) pe o piață bear. De exemplu, un trader se așteaptă ca piața bursieră americană să scadă, dar cum poate profita în acest caz?  O bună oportunitate este de a deschide o tranzacție de vânzare în lipsă pe indicele Dow Jones (DJI30), de exemplu.

 

- Pentru a crește valoarea activelor deținute și pentru a diversifica portofoliul. Cei mai experimentați comercianți folosesc instrumente financiare derivate cu efect de levier, ceea ce ne permite să deschidem poziții cu o mică parte din valoarea totală a poziției, astfel încât, dacă piața se mișcă în favoarea noastră, ne putem multiplica profiturile.

Tipuri de instrumente financiare derivate

Principalele instrumente financiare derivate sunt: CFD-urile, contractele futures, contractele forward și opțiunile:

 

-CFD-urile sau contractele pentru diferență. Un CFD este un contract încheiat între un trader și un broker prin care aceștia tranzacționează diferența de preț a unui anumit activ suport. Acest contract rămâne activ până când traderul decide să îl închidă, moment în care este lichidat în numerar, fără ca traderul să fie nevoit să returneze sau să schimbe activul tranzacționat. Dacă traderul crede că prețul va crește, va deschide o poziție de cumpărare, care se numește poziție Long. Dacă, dimpotrivă, crede că prețul activului va scădea, poate deschide o poziție de vânzare, numită poziție Short

 

-- Toate piețele futures au ca activ suport o marfă, deoarece au fost create de fermieri, mineri sau producători de petrol care doreau să reducă riscul de a nu cunoaște prețul pe care îl vor obține pentru produsul lor în viitor. Este important de reținut că toate contractele futures sunt standardizate, adică toate contractele futures au aceleași specificații, indiferent cine le cumpără și cine le vinde, în ceea ce privește cantitatea, calitatea și lichidarea.

 

- Contractele la termen (forward) sunt instrumente financiare derivate care reprezintă un contract între două părți pentru a cumpăra sau a vinde un anumit activ suport la un anumit preț la o dată viitoare. Contractele la termen pot fi utilizate pentru hedging sau pentru speculații. Spre deosebire de contractele futures standardizate, aceste tipuri de contracte pot fi personalizate în funcție de marfă, volum și data scadenței.

 

-O opțiune este un instrument financiar derivat care are la bază un activ fix, cum ar fi acțiunile sau valutele. Opțiunile oferă traderului dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra sau de a vinde activul suport la un preț și la o dată de scadență specificate. La rândul său, vânzătorul este obligat să vândă dacă achizitorul îi solicită acest lucru și primește în schimb o primă.

Citeşte mai multe despre:   derivate

 

Ştiri din .ro















PUBLICITATE
 





Mai multe titluri din categorie

Restanțele la creditele în lei au crescut în august 2021. Ce s-a întâmplat cu creditele în valută

Restanțele la creditele în lei au crescut în august 2021. Ce s-a întâmplat cu creditele în valută
Valoarea totală a restanțelor la creditele în lei ale populației și companiilor a ajuns la 4,58 miliarde de lei în august 2021, cu 1,23% mai mare comparativ cu luna precedentă. Creditele în valută s-au redus la...

UPDATE Veste ULUITOARE din Regatul Unit. Ce au decis autoritățile britanice pe piața muncii

UPDATE Veste ULUITOARE din Regatul Unit. Ce au decis autoritățile britanice pe piața muncii
Hotărârea autortăților de la Londra de a emite circa 5.000 de vize temporare doar pentru șoferii de camion din străinătate este o soluție pe termen scurt  care nu va rezolva problema. Mai mult, riscă să...

BVB a încheiat în urcare ședința de vineri. Tranzacții de 216 milioane de lei

BVB a încheiat în urcare ședința de vineri. Tranzacții de 216 milioane de lei
Tranzacțiile la Bursa de Valori Bucureşti (BVB) au fost de circa 216 milioane de lei, vineri. Ședința s-a încheiat cu majoritatea indicilor în urcare.  Dintre acestea, 140,43 de milioane de...

Companiile estimează creșteri salariale. Cu cât vor crește veniturile românilor

Companiile estimează creșteri salariale. Cu cât vor crește veniturile românilor
Companiile anticipează creşteri salariale de 5% pentru acest an şi 2022, cel mai mare avans fiind aşteptat în retail şi industria producătoare auto, angajatorii orientîndu-se către asigurări de...

Curățenia în spațiile de birouri și igiena personală au fost introduse în planurile de business

Curățenia în spațiile de birouri și igiena personală au fost introduse în planurile de business
Anul 2020 ne-a forțat o perspectiva nouă din care să privim sănătatea individuală și colectivă, subliniindu-i importanța atât pentru asigurarea predictibilității, productivității și competitivității la...

Tartorii McKinsey: compania-sectă din buricul economiei mondiale

Tartorii McKinsey: compania-sectă din buricul economiei mondiale
Galerie Foto Firma McKinsey „consiliază” 90 din cele 100 cele mai mari companii de pe lista revistei Fortune și zeci de guverne din varii locuri de pe mapamond. Noi recruți sunt selectați din rândurile bursierilor Rhodes...

Care sunt cele mai populare jocuri de noroc

Care sunt cele mai populare jocuri de noroc
Cazinourile fizice și online se bucură de un succes imens, iar industria jocurilor de noroc la nivel global are un avânt fără precedent. Oameni din toată lumea, cu ocupații diferite, din diverse straturi sociale...

Cazul City Insurance. Ce se va întâmpla cu cele 160.000 de dosare de daună

Cazul City Insurance. Ce se va întâmpla cu cele 160.000 de dosare de daună
Fondul de Garantare a Asiguraţilor (FGA) este în proces de preluare a celor 160.000 de dosare de daună ale City Insurance, spune Valentin Ionescu, director la Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF),...

Preferințele Generației Z. Cât de importanți sunt banii pentru tinerii români

Preferințele Generației Z. Cât de importanți sunt banii pentru tinerii români
Generația Z face achiziții echilibrate, în online și offline, deoarece aproximativ 51% dintre tineri și-au propus să economisească iar 48% vor să câștige mai mulți bani în acest an, arată studiul...

Dezvoltarea sustenabilă: ce înseamnă și cum o putem integra în aspectele importante ale vieții

Dezvoltarea sustenabilă: ce înseamnă și cum o putem integra în aspectele importante ale vieții
Dacă ar fi să găsim o definiție a ceea ce înseamnă „dezvoltare sustenabilă”, unul dintre punctele de reper pe care ni le putem lua este raportul Brundtland din 1987 al Comisiei mondiale pentru mediu și...

Investigație de amploare pe piața de carte. Posibile ilegalități ale unor edituri cunoscute

Investigație de amploare pe piața de carte. Posibile ilegalități ale unor edituri cunoscute
Consiliul Concurenţei investighează un posibil comportament anticoncurenţial al unor societăți de pe piaţa furnizării de carte din România, scrie Ziarul Financiar. Companiile investigate sunt Editura...

Ce este procesul de overselling si cum il practica firmele de web hosting?

Ce este procesul de overselling si cum il practica firmele de web hosting?
Practica de overselling este utilizata frecvent de companiile de web hosting si presupune vanzarea de resurse care nu sunt disponibile pe server. Furnizorul de hosting se bazeaza pe faptul ca majoritatea site-urilor nu...

Creditul neguvernamental a crescut cu 1% în august 2021

Creditul neguvernamental a crescut cu 1% în august 2021
Creditul neguvernamental a crescut  cu 1% în august 2021,  faţă de iulie 2021, respectiv 0,8% în termeni reali, ajungând la 309,7 miliarde de lei, arată BNR. Creditul în lei...

Valoarea economică a industriei de jocuri din Macau scade ca urmare a coronavirusului

Valoarea economică a industriei de jocuri din Macau scade ca urmare a coronavirusului
Potrivit raportului al Inside Asian Gaming care citează infοrmații oficiale al Biroului de recensământ și statistici al enclavei, surplusul brut deținut de cele nouă entități licențiate să opereze o Fοrmă...
Serviciul de email marketing furnizat de